การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

การปิดทำการของรัฐบาลที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกาสิ้นสุดลงแล้ว “อย่างน้อยก็ชั่วคราว” หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศการเปิดทำการของรัฐบาลเป็นเวลาสามสัปดาห์และหวังว่าพรรคเดโมแครตกับพรรครีพับลิกันจะบรรลุข้อตกลงในการให้ทุนสร้างกำแพงกั้นพรมแดน ตลาดแทบไม่ได้รับผลใดๆ จากข่าวเลย

การประชุมประจำปีของ World Economic Forum ที่เมืองดาฟอสไม่ประสบความสำเร็จในการเป็นพาดหัวข่าวใดๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไม่มีทรัมป์กับสี จิ้นผิง ไม่มีคำตอบว่าจะเกิดอะไรขึ้นต่อไปในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน หรือสหราชอาณาจักรจะหย่าขาดจากสหภาพยุโรปในรูปแบบใด ทั้งหมดที่เราได้รับคือการลดระดับลงของเศรษฐกิจโลกจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ซึ่งตลาดการเงินก็ได้คาดการณ์ล่วงหน้าเอาไว้แล้ว 

สัปดาห์นี้จะมีความหมายมากขึ้นอย่างแน่นอนโดยมี การประชุมครั้งแรกในปีนี้ของธนาคารกลางสหรัฐ สหรัฐกับจีนกลับมากางโต๊ะเจรจา การลงคะแนนอย่างมีความหมายอีกครั้งสำหรับ Brexit การประกาศผลประกอบการด้านเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐ และข้อมูลเศรษฐกิจระดับชั้นนำ

เฟดจะยังคงสนับสนุนกระทิงหรือไม่?

ธนาคารกลางสหรัฐจะสรุปการประชุมสองวันในวันพุธ นักลงทุนจะเน้นไปที่ว่าการกระชับนโยบายจะหยุดชั่วคราวหรือไม่ จากการที่ไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมากเนื่องจากการปิดทำการ ก็อาจเป็นการยากที่จะประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐเป็นอย่างไรบ้าง อีกหนึ่งปัจจัยที่น่าจะมีส่วนทำให้เฟดมีความระมัดระวังคือการที่ไม่มีการรับประกันว่าสหรัฐกับจีนจะบรรลุข้อตกลงการค้าก่อนถึงกำหนดเส้นตายในวันที่ 1 มีนาคม ในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายจะไม่อัพเดตแนวโน้มเศรษฐกิจ จากนี้ไปหลังจบการประชุมจะต่อด้วยการแถลงข่าวจากนายเจอโรม พาวเวลล์ประธานเฟดทุกครั้ง หากมีคำว่า ‘อดทน’ ปรากฏขึ้นอีกครั้ง ก็คาดว่าจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสแรก หรืออาจจะนานถึงหกเดือนแรกของปี 2019 เลยก็เป็นได้ ซึ่งนี้เป็นแนวโน้มที่ดีสำหรับหุ้น แต่อาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์

ตกลงหรือไม่ตกลง?

สหรัฐกับจีนกลับมากางโต๊ะเจรจากันอีกครั้งในสัปดาห์นี้เพื่อพยายามยุติสงครามการค้าที่ยืดเยื้อ นายหลิว เหอ รองนายกรัฐมนตรีจะพบกับนายโรเบิร์ต ไลท์ไฮเซอร์ ผู้แทนการค้าของสหรัฐในวันที่ 30 และ 31 มกราคม แม้เราไม่คาดหวังว่าจะมีการร่างข้อตกลงขั้นสุดท้ายในสัปดาห์นี้ แต่นักลงทุนทุกคนก็หวังให้การประชุมครั้งนี้จบลงด้วยรอยยิ้มบนใบหน้าของทั้งสองฝ่าย ตามด้วยแถลงการณ์ที่ระบุว่ามีความก้าวหน้าครั้งใหญ่เกิดขึ้น  หากไม่มีแถลงการณ์หลังจากการประชุม ให้จับตาดูทวิตเตอร์ของทรัมป์ที่น่าจะมีการเปิดเผยผลการประชุม ผลที่เป็นบวกจะขจัดหนึ่งในอุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดที่ขัดขวางการเสี่ยงลงทุน

Brexit แผนสอง

สเตอร์ลิงวิ่งขึ้นอย่างมากในช่วงหลายวันที่ผ่านมาจากการมองในแง่ดีว่าสถานการณ์ที่ไม่มีข้อตกลงจะสามารถหลีกเลี่ยงได้ “แผนสอง” ที่ดูแล้วเหมือนกับ “แผนหนึ่ง” อย่างมากจะมีการอภิปรายกันในรัฐสภาในวันที่ 29 มกราคม และอาจมีการลงคะแนนภายในวันเดียวกันหลังจากนั้นเลย นายเจเรมี คอร์บิน หัวหน้าพรรคแรงงานปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในการเจรจาที่ไม่ทำให้สถานการณ์ ‘ไม่มีข้อตกลง’ หายไปจากโต๊ะประชุม ขณะที่นางเทเรซา เมย์ไม่น่าจะรวมการแก้ไขดังกล่าว ผลที่ดูเป็นไปได้มากที่สุดคือการขอขยายเวลาในมาตรา 50

ผลประกอบการของสหรัฐ

จากนี้ไปจะเป็นสัปดาห์ที่วุ่นวายในฝั่งของผลประกอบการโดย Apple, Facebook, Microsoft, Amazon, Tesla และบริษัทเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมอื่นๆ อีกมากมายจะประกาศผลในไตรมาส 4 ของพวกเขา สำหรับภาคส่วนเทคโนโลยีที่เมื่อรวมทั้งหมดแล้วมากกว่าหนึ่งในสี่ของมูลค่าตลาดของ S&P 500 น่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดหุ้นสหรัฐ

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

หุ้นเอเชียเปิดไตรมาส 2 ในแดนบวก รับไม้ต่อจากการวิ่งของวอลล์สตรีทในวันพฤหัสบดี โดยมีการปรับตัวขึ้นแม้ว่าจีนจะแสดงการตอบโต้ต่อภาษีศุลกากรสำหรับการนำเข้าของสหรัฐและข้อมูล PMI ภาคการผลิตจะแย่กว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้

จนถึงตอนนี้ จีนตอบโต้เฉพาะในภาษีศุลกากรสำหรับอลูมิเนียมและเหล็กกล้าที่ทางทำเนียบขาวได้ประกาศไปเมื่อเดือนที่ผ่านมาเท่านั้น และไม่ใช่เรื่องที่เสนอให้มีการเรียกเก็บภาษีศุลกากรประจำปีกับผลิตภัณฑ์ของจีนมูลค่า 6 หมื่นล้านเหรียญ นี่เป็นการแสดงให้เห็นว่าปักกิ่งไม่เต็มใจที่จะเข้าสู่สงครามการค้ากับสหรัฐ เพราะรู้ว่าจะเสียมากกว่าได้ อย่างไรก็ตาม ข้อพิพาททางการค้าจะยังคงครองการตัดสินใจของนักลงทุนที่กำลังเข้าสู่ไตรมาสที่ 2

เทรดเดอร์หลายคนยังไม่กลับมาประจำการที่โต๊ะในวันจันทร์นี้เนื่องจากยังใช้เวลาอยู่กับเพื่อนฝูงและครอบครัว ฉะนั้นนอกเหนือจากการประกาศที่ไม่คาดคิดจากทำเนียบขาวแล้ว ก็คาดว่าตลาดน่าจะสงบ

ข้อมูลระดับมหภาคจะกลับมาเป็นที่จับตามองอีกครั้ง

PMI ภาคการผลิตและการบริการจากยุโรป สหราชอาณาจักร และสหรัฐจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุนในสัปดาห์นี้ ในเดือนมีนาคม ภาคเอกชนในเขตยูโรมีการขยายตัวช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 ทำให้เกิดข้อสงสัยว่าประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในยูโรโซนช่วงปี 2017 มาถึงจุดสิ้นสุดแล้วหรือไม่ หากพบความถดถอยเช่นนี้อีกในข้อมูลชี้วัดอาจเป็นการตอกย้ำว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกอย่างพร้อมเพรียงกันกำลังจะสูญเสียโมเมนตัม  และนี่จะแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ไม่ถึงเกณฑ์ในหุ้นยุโรป ที่ซึ่ง DAX, CAC และ IBEX ร่วงไป 6.35%, 2.73% และ 4.4% YTD ตามลำดับ

อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซน

ผู้เทรดยูโรจะต้องใส่ใจเป็นพิเศษในการเผยแพร่ CPI เบื้องต้นของยูโรโซนสำหรับเดือนมีนาคมในวันพุธนี้ ในเดือนกุมภาพันธ์ Harmonized Inflation ออกมาที่ 1.1% ซึ่งลดลงจากผลของเดือนมกราคม 0.2% และยิ่งออกห่างมากขึ้นจากเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรปที่ใต้ 2% เพียงเล็กน้อย หากพบกับความน่าผิดหวังเช่นนี้อีกจะทำให้เกิดเสียงขึ้นภายในกลุ่มสมาชิก ECB โดยแนะนำให้กระชับนโยบายการเงินซึ่งก็มีแนวโน้มเพิ่มแรงกดดันต่อ EURUSD มากขึ้นอีกหลังจากที่ร่วงลงไปกว่า 1.3% จากจุดสูงสุดในสัปดาที่ผ่านมา

NFP สหรัฐ เหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์

การเผยแพร่รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐในวันศุกร์เป็นเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้แน่นอนอย่างไม่ต้องสงสัย สหรัฐคาดว่าน่าจะเพิ่มงานอีก 198,000 ตำแหน่งในนเดือนมีนาคม เทียบกับ 313,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะเดียวกัน คาดว่าอัตราการว่างงานจะลดลง 0.1% ไปอยู่ที่ 4% ซึ่งเป็นระดับที่เห็นครั้งล่าสุดเมื่อ 18 ปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของค่าจ้างยังคงเป็นชิ้นส่วนขับเคลื่อนตลาดชิ้นสำคัญ หลังจากที่ตกจาก 2.8% ไปที่ 2.6% เมื่อเดือนที่ผ่านมา หากเรานึกถึงหนึ่งในข้อถกเถียงหลักในตลาดทุกวันนี้ที่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 หรือ 3 ครั้งในปี 2018 นี้หรือไม่ ตัวเลขนี้จะมีบทบาทสำคัญในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย และรวมถึงทิศทางของดอลลาร์ด้วย

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน