การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

เขียนโดยลัคแมน โอตูนูก้า นักวิเคราะห์งานวิจัยที่ FXTM

บรรยากาศความระมัดระวังปกคลุมทั่วตลาดการเงินเช้านี้หลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐขู่ว่าจะเก็บภาษีศุลกากรใหม่สำหรับสินค้ายุโรป

คณะบริหารของทรัมป์เสนออัตราภาษีใหม่ในการนำเข้าจากสหภาพยุโรปโดยมีมูลค่าประมาณ 1.1 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐเพื่อตอบโต้ต่อเงินอุดหนุนของสหภาพยุโรปที่มอบให้แก่แอร์บัส ซึ่งอ้างอิงตามองค์การการค้าโลกว่าได้ก่อให้เกิด "ผลเสียต่อสหรัฐ" ด้วยความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นอยู่แล้วจากการเติบโตของยูโรโซนที่ชะลอตัวลง เหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์นี้เป็นสิ่งสุดท้ายที่สหภาพยุโรปต้องการในตอนนี้ หากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกากับสหภาพยุโรปเพิ่มสูงขึ้น ผู้ลงทุนในตลาดก็มีแนวโน้มที่จะรักษาระยะห่างจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นและหาที่หลบภัยด้วยการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย

ในด้านสกุลเงิน ดอลลาร์ยังคงปรับลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับหลายสกุลเงินในวันนี้แม้จะได้รายงานการจ้างงานของสหรัฐเมื่อวันศุกร์มาช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ดอลลาร์อยู่ในตำแหน่งที่จะอ่อนแอลงอีกท่ามกลางการคาดเดาว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ความสนใจจำนวนมากจะเพ่งเล็งไปที่รายงานการประชุมของ FOMC ที่จะเผยแพร่ในวันพุธ ซึ่งจะเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของเฟดในปีนี้ หากรายงานการประชุมแสดงถึงความโอนอ่อน สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก

ดราม่า Brexit ยังคงเป็นประเด็นหลักของสหราชอาณาจักรเนื่องจากกำหนดเส้นตายการออกจากสหภาพยุโรปในวันที่ 12 เมษายนใกล้เข้ามาแล้ว จากการที่เทเรซา เมย์มีกำหนดการเจรจานาทีสุดท้ายกับนางอังเกลา แมร์เคิล นายกรัฐมนตรีของเยอรมันและนายเอ็มมานูเอล มาครง ประธานาธิบดีฝรั่งเศส นี่จะเป็นอีกหนึ่งสัปดาห์ที่โลดโผนสำหรับเงินปอนด์ แม้ผลของการเจรจาดังกล่าวจะยังไม่แน่นอน แต่จะมีผลกระทบอย่างมากต่อสเตอร์ลิงแน่นอน เมื่อพูดถึง Brexit คุณควรคาดถึงสิ่งที่คาดไม่ถึงเสมอและสิ่งนี้จะยังคงเป็นมนต์ที่ต้องท่องจำจนกว่าจะมีความชัดเจนมากกว่านี้

เมื่อดูทางด้านตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันพุ่งขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในปี 2019 ซึ่งอยู่เหนือระดับ $64.50 เช้านี้เนื่องจากความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในลิเบียทำให้เกิดความกังวลเรื่องการส่งออกที่อาจหยุดชะงักหนักขึ้น การลดการส่งออกอย่างต่อเนื่องของโอเปคและการคว่ำบาตรของสหรัฐต่ออิหร่านและเวเนซุเอลายังช่วยหนุนราคาน้ำมันในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาด้วย ด้วยการรวมค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเข้ากับประเด็นต่างๆ ที่ช่วยผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น WTI Crude ก็มีโอกาสขึ้นไปท้าทาย $65.00 ในระยะสั้นถึงระยะกลาง

ทองคำยังคงส่องแสงเป็นประกายอยู่ด้านหลังท่ามกลางความระมัดระวังโดยรวมและความการอ่อนค่าลงของดอลลาร์ ด้วยความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทั่วโลกที่ยังคงเป็นประเด็นหลัก และเฟดที่คาดว่าจะยังคงโอนอ่อน ทองคำจึงได้รับการคุ้มครองจากความตกตะลึงในด้านลบอย่างรุนแรง การปิดประจำวันอย่างแข็งแกร่งเหนือ $1300 มีแนวโน้มที่จะเปิดทางไปสู่ $1324

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

หุ้นจีนโดนเข้าอย่างจังหลังจากเทรดเดอร์กลับมาจากวันหยุดยาว ความพยายามของธนาคารประชาชนจีนที่จะเพิ่มสภาพคล่องกว่า 1 แสนล้านเหรียญด้วยการลดอัตราส่วนความต้องการในเงินทุนสำรองไม่เพียงพอที่จะชดเชยความกลัวต่อการเติบโตที่ชะลอตัวลง ข้อพิพาททางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น และการปรับขึ้นในอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ โดย CSI 300 ร่วงไป 3.6% ในช่วงสายของวันนี้ นำโดยภาคส่วนเทคโนโลยีเนื่องจากนักลงทุนมีโอกาสที่จะตอบสนองต่อรายงานที่กล่าวว่าเจ้าหน้าที่หน่วยข่าวกรองของจีนได้ฝังไมโครชิพเพื่อทำการแฮคบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่และหน่วยงานรัฐบาลของสหรัฐ 

สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจยังคงตกอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไปโดยที่ตลาดฟิวเจอร์สแสดงถึงการเปิดตัวหุ้นยุโรปที่ต่ำลงในวันนี้ ทั้งความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น, การเจรจา Brexit, ข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน และการเรื่องตั้งกลางเทอมของสหรัฐต่างเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอน อย่างไรก็ตาม ในความคิดเห็นของผม ภัยคุกคามใหญ่ที่สุดต่อตลาดกระทิงในสหรัฐยังคงเป็นการที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น การขายพันธบัตรในสัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้อัตราผลตอบแทนแบบ 10 ปีขยับขึ้นไปที่ 3.25% ซึ่งเป็นตัวเลขที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนเมษายนปี 2011 ส่วนอัตราผลตอบแทนแบบ 30 ปีไต่ขึ้นไปที่ 3.42% โดยเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปี 2014 สหรัฐจะมีการประมูลตราสารหนี้มูลค่า 2.3 แสนล้านเหรียญในสัปดาห์นี้ และหากสิ่งนี้ทำให้เกิดการวิ่งขึ้นอีกในพันธบัตร นักลงทุนอาจเริ่มมองหาวิธีการถอยจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่าเนื่องจากสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงเริ่มน่าสนใจมากยิ่งขึ้นอีก

รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในวันศุกร์มีผลออกมาแบบผสมกัน โดยที่การสร้างงานในเดือนกันยายนออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้พอสมควรที่ 134,000 ต่อที่คาดการณ์ไว้ที่ 185,000 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเดือนสิงหาคมมีการแก้ไขปรับสูงขึ้นอีก 69,000 และอัตราการว่างงานลงไปที่ต่ำสุดในรอบ 50 ปีที่ 3.7% องค์ประกอบการเติบโตของค่าจ้างในรายงานซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับอัตราเงินเฟ้อปรับเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกันยายนและ 2.8% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรวมแล้วรายงานชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงรัดแน่นอยู่และเฟดต้องดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อรับมือกับเศรษฐกิจที่เฟื่องฟู

สำหรับตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สูงกว่าเพื่อนๆ เล็กน้อย ผู้เทรดยูโรกับสเตอร์ลิงต้องคอยจับตามองการเมืองและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย ลุยจิ ดิ มาโย รองนายกรัฐมนตรีของอิตาลีตั้งใจที่จะดำเนินการตามแผนที่จะเพิ่มการขาดดุลงบประมาณในปี 2019 หากโรมกับบรัสเซลส์ยังคงฉะกันในแผนงบประมาณของอิตาลี ก็เตรียมพบกับการเทขายสินทรัพย์ของอิตาลีและยูโรครั้งใหม่ได้เลย

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน