การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

• หุ้นเอเชียแกว่งเนื่องจากดัชนีสหรัฐทำสถิติปิดสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว 
• จีนประกาศจะลดภาษีนำเข้าใน 850 ผลิตภัณฑ์
• ตลาดสกุลเงินซื้อขายอยู่ในกรอบแคบๆ

หุ้นเอเชียแกว่งในวันจันทร์ โดยเกาะอยู่แถวระดับสูงสุดในปี 2019 เนื่องจากเทรดเดอร์และนักลงทุนเตรียมตัวที่จะฉลองวันหยุดเทศกาลแล้ว

มุมมองในแง่ดีต่อการค้าและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นส่งหุ้นสหรัฐขึ้นไปทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อวันศุกร์ โดยที่ S&P 500 ปรับขึ้น 0.5% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average และ Nasdaq Composite ขึ้นตามไป 0.3% และ 0.4% ตามลำดับ

ประธานาธิบดีทรัมป์ทวีตเมื่อวันศุกร์ว่าเขา “เจรจาคืบหน้าเป็นอย่างมาก” กับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีนในข้อตกลงการค้าช่วยสนับสนุนการวิ่งขึ้น พร้อมกับข้อมูลการใช้จ่ายผู้บริโภคซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แสดงให้เห็นว่ากลไกหลักของเศรษฐกิจสหรัฐยังคงอยู่ในสภาพดี

เส้นอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้สหรัฐแบบ 2 ปี/10 ปีพุ่งขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2018 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีมุมมองที่ดีขึ้นกว่าเมื่อหลายเดือนก่อนเป็นอย่างมาก

ข่าวเชิงบวกยังคงไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องในวันนี้โดยที่กระทรวงการคลังของจีนประกาศว่าจะลดภาษีนำเข้าสำหรับสินค้ากว่า 850 รายการ โดยจะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม

จากที่ผ่านมาในอดีต หุ้นในสหรัฐไต่ขึ้นในห้าวันทำการสุดท้ายของปีบวกกับสองวันแรกของปีใหม่ ซึ่งมีชื่อเรียกกันว่า "ซานต้าแรลลี่"  ก็ต้องรอดูกันต่อไปว่าปีนี้ซานต้าจะใจดีแค่ไหน แต่จนถึงตอนนี้ นักลงทุนได้สัมผัสกับปีมหัศจรรย์ 2019 โดยที่ S&P 500 ปรับขึ้น 28.5% ซึ่งจะเป็นหนึ่งในปีที่ดีที่สุดในรอบทศวรรษที่ผ่านมา

ในตลาดสกุลเงิน เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ แต่สกุลเงินโดยรวมก็มีการเทรดกันในกรอบที่แคบมากๆ อย่างไรก็ตามเทรดเดอร์ต้องตระหนักว่าสภาพคล่องต่ำไม่ได้ป้องกันตลาดจากข่าวที่สร้างความตกตะลึง ยกตัวอย่างเช่น ในวันที่ 3 มกราคมของปีนี้ USDJPY ดิ่งลงเกือบ 400 pip หลังจาก Apple หั่นเป้าในไตรมาสแรกลง เมื่อสภาพคล่องมีน้อย ข่าวที่สร้างความตกตะลึงอาจทำให้เกิดความผันผวนสูงในการเคลื่อนไหวของตลาด

ในสัปดาห์นี้ กระแสข้อมูลจะชะลอตัว โดยมีเพียงดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐในวันศุกร์ที่คาดว่าจะทำให้เกิดความผันผวนเล็กน้อยหากเราได้ตัวเลขที่น่าประหลาดใจ 

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

ซานต้ามาถึงช้ากว่าที่คาดไว้เล็กน้อยในปีนี้ มีช่วงหนึ่งที่นักลงทุนคิดว่าซานต้าคงไม่มาแล้วจากการที่ตลาดติดตัวแดงและหมีก็กอดแน่นไม่ยอมปล่อย ทันใดนั้นหุ้นสหรัฐก็เริ่มแสดงสัญญาณว่ายังมีลมหายใจอีกครั้งหลังจากที่ตกสู่ตลาดหมีไปพอสมควรในวันพุธ S&P 500 ปรับขึ้น 4.96% นำโดยภาคส่วนเทคโนโลยีที่ย่ำแย่ที่สุด ส่วน Dow Jones Industrial Average ก็วิ่งขึ้น 1,086 จุดและทำสถิติปรับขึ้นในหนึ่งวันเยอะที่สุดเป็นประวัติศาสตร์ และ NASDAQ Composite จบวันโดยปรับขึ้น 5.84%

ตลาดกระหายอยากได้ข่าวที่เป็นบวกหลังจากที่ความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดต่างเน้นเป็นหลักไปที่การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกและความกังวลในภาวะถดถอย ในที่สุดพวกเขาก็ได้รับข่าวดีนั้น ยอดขายช่วงเทศกาลในสหรัฐอเมริกาประจำปี 2018 เพิ่มขึ้น 5.1% จากข้อมูลของ Mastercard ซึ่งเป็นการเติบโตที่แข็งแรงที่สุดในรอบหกปี สิ่งนี้บ่งบอกได้อย่างชัดเจนว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงอยู่ในระดับสูงแม้จะมีการดิ่งลงเมื่อไม่นานมานี้ในตลาดหุ้น ปัจจัยอื่นๆ ที่ช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนคือ ความเห็นจากทำเนียบขาวที่ยืนยันว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ถูกไล่ออก และรายงานที่ออกมาก่อนที่ตลาดจะปิดทำการโดยระบุว่าคณะผู้แทนสหรัฐจะไปเยือนปักกิ่งในต้นปีหน้าเพื่อรื้อฟื้นการเจรจาทางการค้า จากการที่ตลาดอยู่ในแดนที่มีการขายมากเกินไปอย่างมาก ปัจจัยทางเทคนิคได้ช่วยขยายผลการปรับขึ้นของวันพุธ 

ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อวานเป็นสัญญาณด้านบวกอย่างแน่นอน แต่ก็ยังด่วนสรุปไม่ได้ว่าการปรับฐานของตลาดนั้นสิ้นสุดลงแล้วหรือจะมีด้านลบทยอยเข้ามาอีก การวิ่งขึ้นดังกล่าวไม่ใช่เรื่องผิดปกติในช่วงเวลาที่ยากลำบาก และเรามีได้สัมผัสประสบการณ์แบบดังกล่าวมาหลายต่อหลายครั้งแล้วจากตลาดหมีในอดีต หากจะตัดสินว่านี่เป็นจุดต่ำสุดแล้ว เรายังต้องการแรงผลักดันอย่างน้อยอีกวันสองวัน โดยไม่ใช่แค่เพียงราคา แต่ยังต้องมีปริมาณการซื้อขาย ความกว้างของตลาด และสภาพแวดล้อมที่ให้การสนับสนุนในปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งจนถึงตอนนี้ เรายังไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐาน ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนยังคงเป็นปัจจัยที่ไม่สามารถหยั่งรู้ได้ใหญ่ที่สุดสำหรับปี 2019  การเมืองและการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐยังเป็นเรื่องที่ต้องคอยระมัดระวังด้วย ข้อมูลชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำระดับโลกหลายตัว เช่น PMI ชี้ลงใต้ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา จนกว่าเราจะได้เห็นการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐาน ก็เป็นเรื่องท้าทายที่จะเอาการวิ่งขึ้นเพียงวันเดียวเป็นที่ตั้ง

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน