การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

มีการคาดการณ์ว่าความกังวลรอบล่าสุดเกี่ยวกับการที่สหรัฐอเมริกากับจีนที่มีโอกาสเข้าสู่สงครามการค้าจะทำให้ตลาดหุ้นทั่วโลกตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในสัปดาห์นี้ ข้อบ่งชี้แสดงให้เห็นว่าเริ่มมีการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดแล้วบางส่วน โดยผลคือเยนปรับขึ้นจากความไม่แน่นอนของตลาดและสกุลเงินต่างๆ ในเอเชียมีการเทรดลดลงเนื่องจากแรงเสี่ยงลงทุนลดลง 

สกุลเงินของตลาดเกิดใหม่มากมายทั่วเอเชียเริ่มต้นการเทรดในสัปดาห์นี้อย่างเสียเปรียบจากความตึงเครียดในการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกากับจีน ซึ่งเหตุการณ์นี้รวมถึงหยวนจีนด้วยโดยตอนนี้ปรับลงไปแล้วเกือบ 0.6% รูเปียห์อินโดนีเซีย, ริงกิตมาเลเซีย, เปโซฟิลิปปินส์ และบาทไทยเป็นเพียงส่วนหนึ่งของสกุลเงินเอเชียอีกมากมายที่ประสบผลแบบเดียวกัน 

แม้ว่าความกังวลต่อสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกากับจีนจะทำหน้าที่เหมือนจุดความเสี่ยงสำคัญสำหรับสัปดาห์นี้ แต่ก็ยังมีเหตุการณ์อีกมากมายที่นักลงทุนควรจะจับตามองไว้ด้วย โดยที่กล่าวมาจะรวมถึงการประชุมของโอเปคครั้งล่าสุดที่กรุงเวียนนา การประชุมของธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) และการตัดสินใจในอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสวิส (SNB) และยังรวมไปถึงการเลือกตั้งประธานาธิบดีของตุรกีในวันที่ 24 มิถุนายนด้วย นอกจากนี้ยังมีการแถลงนโยบายของธนาคารกลางจากนายดรากีประธาน ECB, นายพาวเวลประธานธนาคารกลางสหรัฐ, นายคุโรดะผู้ว่าการ BoJ และนายโลว์ผู้ว่าการ RBA ที่ซึ่งข้อคิดเห็นใดๆ เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางและผลกระทบของข้อพิพาทที่เกิดขึ้นระหว่างสหรัฐกับจีนที่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก อาจส่งผลกระทบต่อตลาดเป็นระยะเวลานาน  

สัปดาห์นี้ยังเป็นสัปดาห์ที่รุ่งหรือร่วงสำหรับปอนด์อังกฤษอีกด้วย โดยที่สเตอร์ลิงถูกมองว่าเป็นตัวเก็งสำหรับสกุลเงินของประเทศที่พัฒนาแล้วที่จะมีความผันผวนมากที่สุด  GBPUSD ตอนนี้เทรดอยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดของปี 2018 มากเนื่องจากอังกฤษกำลังมุ่งสู่การร่างกฎหมายการถอนตัวออกจากสหภาพยุโรปและการตัดสินใจในอัตราดอกเบี้ยของ BoE โดยที่เหมือนมีการสรุปไปแล้วว่าการประชุมนโยบายของ BoE จะมีบทสรุปที่อัตราดอกเบี้ยไม่มีการเปลี่ยนแปลง ความคิดเห็นใดๆ จากสมาชิกที่ว่าการชะลอตัวของโมเมนตัมเศรษฐกิจของอังกฤษทำให้เกิดความกังวลจะถูกมองว่าเป็นข่าวเชิงลบเพิ่มเติมสำหรับเงินปอนด์

อีกหนึ่งตัวเก็งในด้านความผันผวนสำหรับสัปดาห์นี้คือลีราตุรกี การเลือกตั้งประธานาธิบดีของตุรกีในวันอาทิตย์นี้มีโอกาสที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินอย่างยาวนาน โดยที่ไม่ได้จำกัดเพียงแค่ลีราตุรกี การที่ประธานาธิบดีเอร์โดอานชนะการเลือกตั้งในวันอาทิตย์นี้มีแนวโน้มที่จะมีปฏิกิริยาเชิงลบจากนักลงทุน โดยเป็นความกลัวที่ว่าชัยชนะของเอร์โดอานจะนำไปสู่การควบคุมนโยบายอัตราดอกเบี้ยโดยประธานาธิบดีของตุรกีมากยิ่งขึ้นและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในตุรกีก็ยอมแพ้ในการคิดที่จะฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์แล้วเนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดจากธนาคารกลางของตุรกี

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

เรื่องราวอันแสนเจ็บช้ำที่ทำให้สเตอร์ลิงของอังกฤษต้องปรับลงเมื่อไม่นานมานี้ทำให้การคาดหวังว่าธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในวันนี้ จางหายไปอย่างรวดเร็ว

ในเดือนที่แล้ว ตลาดได้คาดการณ์กันว่ามีโอกาสมากกว่า 90% ที่อังกฤษจะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในเดือนนี้ ในวันนี้ โอกาสนั้นได้สลายหายไปจนเหลือน้อยกว่า 15% คอมโบความพังพินาศระหว่างข้อมูลเชิงลบทางเศรษฐกิจ ตัวเลขการเติบโตที่น่าผิดหวัง และการกลับลำอีกหลายครั้งของนายมาร์ค คาร์นีย์ ผู้ว่าการ BoE เป็นแรงขับเคลื่อนเบื้องหลังการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ให้เหลือน้อยสุดๆ

เนื่องจากสรุปได้ล่วงหน้าแล้วว่าอัตราดอกเบี้ยของอังกฤษน่าจะคงเดิม ความสนใจจึงเบนไปที่ภาษาในคำแถลงนโยบายและมีการแบ่งฝ่ายในผลโหวตของ MPC หรือไม่ 

นอกจากนี้สเตอร์ลิงยังมีการขายมากเกินไปและอาจได้รับการช่วยชีวิต หาก BoE แถลงว่า “คงการคุมเงินเฟ้อไว้” ซึ่งเปิดช่องไว้สำหรับการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในอนาคต แนวโน้มในการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะดำเนินการในเดือนสิงหาคมน่าจะมีเพิ่มสูงขึ้น หากมีสมาชิก MPC โหวตให้มากกว่าสองคน หรืออย่างน้อยมีสัญญาณว่าต้องการให้อัตราดอกเบี้ยของอังกฤษเพิ่มสูงขึ้น

สิ่งที่เป็นภัยครั้งใหญ่ที่จะทำให้สเตอร์ลิงพุ่งม้วนลงไปอีกคือหาก BoE ออกแถลงการณ์นโยบายที่มืดมน ชี้แนะให้มีการปรับลดระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจของอังกฤษ และเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ในอัตราเงินเฟ้อซึ่งจำกัดความจำเป็นที่จะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเป็นเช่นนั้นก็จะเป็นเรื่องที่ปวดร้าวมากขึ้นสำหรับปอนด์

เมื่อดูในมุมมองทางเทคนิค GPUSD อยู่ในทิศทางหมีในกราฟรายวัน แนวรับก่อนหน้านี้แถว 1.3750 อาจกลายเป็นแนวต้านไดนามิกที่จะกระตุ้นให้ปรับลงไปที่ 1.3500 และ 1.3440 ตามลำดับ

Mala

ความตกตะลึงในการเลือกตั้งของมาเลเซียสะเทือนริงกิตในต่างประเทศ 

พันธบัตรมาเลเซียหกคะเมนขณะที่ริงกิตรับบทลงโทษ หลังจากที่ฝ่ายค้านได้รับชัยชนะอย่างท่วมท้นในการเลือกตั้งทั่วไประดับชาติ มหาเธร์ โมฮัมหมัด ผู้ที่จะขึ้นเป็นผู้นำจากการเลือกตั้งที่มีอายุมากที่สุดในโลกในวัย 92 ปี คว้าชัยชนะมาได้เมื่อวันพุธโดยคว่ำพรรคแนวร่วมแห่งชาติ ซึ่งเป็นรัฐบาลผสมของนายนาจิบ ราซะก์ นายกรัฐมนตรี

นักลงทุนในต่างประเทศจะต้องตกตะลึงกับผลการเลือกตั้งครั้งนี้แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อไม่มีใครคาดคิดว่ารัฐบาลผสมของนายนาจิบจะพ่ายแพ้อย่างหมดรูป

มีแนวโน้มว่าจะมีช่วงที่เกิดความไม่แน่นอนสูงในมาเลเซียจากผลการเลือกตั้งที่น่าตกตะลึงนี้ ริงกิตจะตกอยู่ภายใต้ภัยคุกคามจากความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศ และตลาดภายในประเทศจะตกอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่จะขาดทุนในฝั่งขาลงเมื่อตลาดเปิดอีกครั้งในตอนเริ่มต้นสัปดาห์หน้า 

เป็นเรื่องที่น่าสนใจเช่นกันที่จะได้ดูว่านักลงทุนในต่างประเทศและหน่วยงานจัดอันดับจะมีปฏิกิริยาเช่นใดต่อความคืบหน้านี้ของมาเลเซีย ผู้นำคนใหม่ได้ให้คำมั่นสัญญาว่าจะยกเลิกภาษี GST ที่เป็นปัญหาในมาเลเซีย และแม้ว่าการทำเช่นนี้จะเพิ่มความเชื่อมั่นภายในประเทศให้ดีขึ้นได้โดยเป็นผลมาจากไม่มี GST บวกเพิ่มในสินค้าอีกต่อไป แต่ก็จะมีความเสี่ยงต่อรายได้ของรัฐบาลที่ลดลง

ดอลลาร์อ่อนค่าลงก่อนการเผยแพร่ CPI ของสหรัฐ

ดอลลาร์ถอยออกจากระดับสูงสุดในปี 2018 ในวันพฤหัสบดีเนื่องจากนักลงทุนดำเนินการขายทำกำไรก่อนการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐในบ่ายวันนี้

ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนเมษายน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะคงเดิมที่ 2.1% ข้อถกเถียงที่สนับสนุนอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่สูงขึ้นจะแข็งแกร่งขึ้นอีกหากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

เมื่อดูในมุมมองทางเทคนิค จะเห็นว่าดัชนีดอลลาร์มีกระทิงที่แข็งแกร่งในกราฟรายวัน มีการเทรดอยู่เหนือเส้น 200 SMA รายวันขณะที่ MACD ได้ข้ามไปยังฝั่งบวกแล้ว ด้วยความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยที่ห่างกันมากขึ้นที่สนับสนุนดอลลาร์ ราคามีโอกาสที่จะขยับสูงขึ้นกว่าเดิมและอาจทะลุระดับสูงสุดใหม่ในปี 2018 ได้ การทะลุและการปิดรายวันเหนือ 93.20 อาจช่วยกระตุ้นให้ขยับขึ้นไปที่ 93.50 และ 94.00 ตามลำดับ

สกุลเงินของตลาดเกิดใหม่เจ็บปวด

ดูเหมือนว่าจะเป็นสัปดาห์ที่น่าหดหู่สำหรับสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เนื่องจากตกเป็นเหยื่อของดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความเสี่ยงในภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น จากการที่ดอลลาร์มีท่าทีที่จะปรับสูงขึ้นอีกจากการคาดการณ์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและความไม่แน่นอนที่ลดความกระหายในความเสี่ยง สกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ส่วนใหญ่อาจต้องเผชิญกับความเสี่ยงขาลงที่มากขึ้นอีก

สกุลเงินดาวเด่น – EURUSD

EURUSD ล้มกลิ้งลงไปที่ระดับต่ำสุดใหม่ในปี 2018 ที่ 1.1823 ในวันพุธจากการที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

แม้ว่าคู่นี้จะฟื้นตัวกลับมาได้บ้างเมื่อเช้านี้ แต่แนวโน้มก็ยังอยู่ในฝั่งหมีอย่างมาก เมื่อดูในมุมมองทางเทคนิค จะเห็นว่ามีระดับต่ำสุดที่ต่ำกว่าเดิมและระดับสูงสุดที่ต่ำกว่าเดิมในกราฟรายวัน แนวรับก่อนหน้านี้แถว 1.1900 อาจกลายเป็นแนวต้านไดนามิกที่จะกระตุ้นให้ปรับลงไปที่ 1.1810 และ 1.1770 ตามลำดับ ในทางตรงกันข้าม การทะลุขึ้นเหนือ 1.1900 อาจทำให้เกิดการรีบาวด์ทางเทคนิคซึ่งจะดันราคากลับไปที่ 1.1970

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน