การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

ในวันพุธที่ 31 กรกฎาคม ธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นครั้งแรกในรอบทศวรรษ ซึ่งเป็นการพลิกกลับในนโยบายครั้งสำคัญจากรอบการกระชับที่เริ่มต้นครั้งแรกโดยเจเน็ต เยลเลนอดีตประธานเฟด แม้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะดูเหมือนเป็นที่แน่นอนแล้ว แต่ตลาดยังคงฉงนกับขนาดของการปรับลด

ณ วันนี้นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 79% ที่จะมีการปรับลด 25 จุด และอีก 21% คาดว่าจะปรับลดมากกว่านั้นที่ 50 จุดโดยอ้างอิงจาก CME Fedwatch Tool การเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจจำนวนหนึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอลง แต่ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะเกิดภาวะถดถอย ขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐชะลอตัวลง 2.1% ในไตรมาสที่สองเมื่อเทียบกับ 3.1% ในไตรมาสแรก การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงเข้มแข็ง แสดงให้เห็นว่าชาวอเมริกันยังไม่ได้กังวลเกี่ยวกับผลกระทบของอัตราภาษีการค้าและการชะลอตัวลงของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตามธุรกิจต่างๆ ได้เริ่มลดการลงทุนลง และหากมีแนวโน้มเช่นนี้ต่อไป ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคก็จะลดลงในที่สุดและนำไปสู่การใช้จ่ายน้อยลงในอนาคต

โดยรวมแล้วดูเหมือนว่าจะยังไม่มีเหตุเร่งด่วนที่จะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในตอนนี้ และอาจถึงขั้นให้สัญญาณที่ผิดพลาดหากธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างรุนแรง การลดอัตราดอกเบี้ยจำนวนมากอาจบ่งบอกว่าเฟดรู้บางอย่างที่คนอื่นไม่รู้ ซึ่งก็น่าจะมีผลกระทบด้านลบต่อราคาสินทรัพย์และดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์ปกติทั่วไปของเราคือได้เห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในวันพุธพร้อมการผ่อนคลายมากขึ้นหากข้อมูลเศรษฐกิจแย่ลงไปอีก

เฟดไม่ใช่ธนาคารกลางเพียงแห่งเดียวที่มีเป้าหมายที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน สัปดาห์นี้เราน่าจะได้เห็นการเปลี่ยนแปลงจากธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษกับธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่นไปในทิศทางเดียวกัน

การเจรจาการค้ากลับมาดำเนินการต่อ

ในที่สุดการเจรจาการค้าก็กลับขึ้นโต๊ะแล้ว นายสตีเวน มนูชินรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหรัฐและนายโรเบิร์ต ไลท์ไฮเซอร์ผู้แทนการค้าจะเริ่มการเจรจารอบใหม่กับนายหลิว เหอรองนายกรัฐมนตรีจีนในวันอังคารนี้ ทั้งสองฝ่ายรู้ว่าเวลาของพวกเขาในการป้องกันการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกกำลังจะหมดลง แต่จากประสบการณ์ที่ผ่านมาทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนไม่สูงเท่าใดนัก ขณะที่การแก้ไขปัญหาหลักของพวกเขาดูเหมือนจะยังไกลเกินเอื้อมในตอนนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการอุดหนุนและการถ่ายโอนเทคโนโลยีของจีน ตลาดต้องการสัญญาณความปรารถนาดีเป็นอย่างน้อยเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดปฏิกิริยาความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดการเงิน 

ผลประกอบการและข้อมูลเศรษฐกิจ

S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากมีผลประกอบการดีกว่าที่คาดการณ์ไว้จาก Alphabet ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ซึ่งดูเหมือนว่าตลาดหุ้นยังคงดำเนินต่อไปในระดับที่น่าพึงพอใจและน่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไปหากผลประกอบการที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้ไม่น่าผิดหวัง หนึ่งในสามของบริษัทในกลุ่ม S&P 500 มีกำหนดเผยแพร่ผลในสัปดาห์นี้และ Apple มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงผลการขาย iPhone  

ในด้านของข้อมูล รายงานงานการจ้างงานของสหรัฐจะยังอยู่ภายใต้เรดาร์ของนักลงทุน แต่เนื่องจากจะมีการเผยแพร่หลังจากการประกาศนโยบายของ FOMC จึงทำให้มีผลกระทบในตลาดหุ้นและตลาด FX น้อยกว่า อย่างไรก็ตามข้อมูลที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้จะเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีเกี่ยวกับนโยบายของเฟดในอนาคต                 

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

การฟื้นตัวที่ตลาดเกิดใหม่ได้พยายามสร้างในช่วงไตรมาสแรกของปี 2019 มีทีท่าว่าจะขยายออกไปอีกหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐมาในโทนที่หดหู่หลังจากการประชุมนโยบายการเงินล่าสุด การคาดการณ์ถึงอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐจะลดลงอย่างมากหลังจากความเห็นของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดผู้นี้ระบุอย่างชัดเจนว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงไว้ที่ระดับนี้ต่อไปอีกระยะหนึ่งและปรากฏในท้ายที่สุดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขยายความจำเป็นที่จะต้อง “อดทน” ในช่วงหลายเดือนต่อจากนี้

การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่ถูกผลักกลับมานั้นเพียงพอที่จะกระตุ้นให้บางสถานะในเงินดอลลาร์อ่อนค่าจากดอลลาร์สหรัฐที่ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ และปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นทันทีจะเป็นการเอื้อประโยชน์ให้กับยูโรและเยนญี่ปุ่น การอ่อนค่าลงในเงินดอลลาร์จะเป็นปัจจัยเกื้อหนุนทองคำเช่นกัน แต่จุดที่ผมเห็นโอกาสจริงๆ สำหรับนักลงทุนคือในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งนี่รวมถึงหุ้นในตลาดเกิดใหม่และสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ การคืนทุนกลับเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่จะกลายเป็นพาดหัวข่าวที่ดึงดูดกระแสให้เคลื่อนไปข้างหน้าต่อไป

การคืนทุนของนักลงทุนและการไหลเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่เป็นเทรนด์ที่ได้รับความนิยมมากขึ้นทั่วทุกประเทศที่กำลังพัฒนาและทั่วทุกทวีป ซึ่งจะแผ่ขยายครอบคลุมประเทศจีน แอฟริกาใต้ และซาอุดิอาระเบีย นอกจากนี้เราไม่ควรลืมโมเมนตัมที่สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ควรจะสามารถสร้างขึ้นได้ เมื่อเราพิจารณาว่าสกุลเงินจำนวนมากในประเทศที่กำลังพัฒนายังคงอ่อนกว่าที่เคยมีการตีค่าในช่วงก่อนที่เฟดจะเริ่มกระชับการเงินเมื่อสี่ปีก่อน

ผมกำลังดูแนวโน้มที่รูเปียห์อินโดนีเซีย หยวนจีน และริงกิตมาเลเซียจะแข็งค่าขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากข้อความของเฟดที่โอนอ่อน ดอลลาร์สิงคโปร์จะได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเช่นกัน ในขณะที่เงินวอนเกาหลีใต้จะถูกจับตามองหลังจากที่ตามหลังเพื่อนในเอเชียอย่างมากในปี 2019 เมื่อพูดถึงทวีปแอฟริกา ผมจะมองหาการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมในแรนด์แอฟริกาใต้ซึ่งเป็นผลมาจากการมองมุมกลับในแง่ดีของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกา

สิ่งที่จะทำให้นักลงทุนที่อยู่หลังโต๊ะซื้อขายเป็นกังวลคือเป็นเรื่องที่ปฏิเสธไม่ได้ว่ามีมุมมองที่หม่นหมองปรากฏอยู่ด้วยในธนาคารกลางและเจ้าหน้าที่อาวุโสทั่วโลกในปีนี้ และตอนนี้เฟดก็เข้าร่วมกลุ่มนี้แล้วอย่างแน่นอนโดยการบอกความต้องการของตนเองในเรื่อง “ความอดทน” และกระแสลมต้านทั่วโลกยังคงเป็นภัยคุกคามที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

สงครามการค้าหยุดลงชั่วคราว - ในตอนนี้

หุ้นเอเชียบวกในเช้าวันจันทร์เนื่องจากนักลงทุนรู้ว่าสหรัฐฯ และจีนเห็นชอบที่จะหยุดการโต้ตอบทางภาษีซึ่งกันและกัน ขณะที่พวกเขายังคงพยายามหาข้อตกลงอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นการเจรจาด้านการค้ารอบที่สองโดยไม่มีเป้าหมายที่กำหนดชัดเจน บ่งชี้ว่าการเจรจาครั้งนี้ยังอีกยาวไกล วันนี้ สงครามการค้าอาจถูกป้องกันไม่ให้เกิดขึ้น แต่ตามแถลงการณ์ร่วมจากทั้งสองประเทศ ยังไม่มีสิ่งใดที่มีการรับประกัน นอกจากจีนสัญญาว่าจะเพิ่มการยำเข้าจากอเมริกา ดูเหมือนว่าความเครียดจะยังคงคาดการณ์ได้ในอนาคต และนักลงทุนจะต้องปรับตัว เว้นแต่สหรัฐฯ ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะเรียกเก็บภาษีจากจีน  ส่วนคำวิจารณ์ที่อยู่เบื้องหลังจะมีผลกระทบต่อแนวโน้มเพียงเล็กน้อย

Nicolás Maduro ชนะการเลือกตั้งเวเนซุเอลา

ตามที่คาดการณ์กันอย่างแพร่หลาย Nicolás Maduro ได้ครองตำแหน่งไปอีกหกปีจากการเลือกตั้งในวันอาทิตย์ เศรษฐกิจเวเนซุเอลาซึ่งล้มลุกคลุกคลานมาตลอดหลายปีอาจเผชิญวิกฤติที่หนักขึ้นหากสหรัฐฯ และประเทศตะวันตกอื่นๆ กำหนดมาตรการคว่ำบาตรต่อประเทศขึ้นมา น้ำมันดิบเบรนต์บวก 0.7% ในเวลาที่เขียน ซึ่งอาจเป็นผลบวกที่นอกเหนือไปจากมุมมองต่อเวเนซุเอลาที่ย่ำแย่มากขึ้นเป็นอย่างมาก หากมาตรการคว่ำบาตรที่วางแผนไว้ส่งผลให้เกิดการส่งออกที่ลดลง

รายงานการประชุมของ FOMC

ดอลลาร์ไต่ไปที่จุดสูงสุดครั้งใหม่ของปี 2018 เมื่อวันจันทร์ โดยบวกโดยรวมมากกว่า 6.3% จากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ ค่าเงินสหรัฐฯ ได้รับผลดีจากการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นหลัก เหตุการณ์ที่ดีขึ้นจะกลับมาในระยะสั้นหรือไม่นั้นน่าจะขึ้นอยู่กับรายงานการประชุมของ FOMC ที่มีกำหนดจะออกในวันพุธ Fed เปลี่ยนท่าทีเกี่ยวกับเงินเฟ้อและเริ่มมีภาวะกระทิงมากขึ้นเล็กน้อย แต่รายงานล่าสุดไม่ได้บ่งชี้ถึงความตึงเครียดในนโยบายการเงินที่สั้นลง รายงานการประชุมจะบอกว่า Fed จะเตรียมรับมือกับอัตราเงินเฟ้อหรือไม่ หรือจะระวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วไปหรือไม่ อย่างไรก็ตาม กำหนดการพูดจำนวนมากจากเจ้าหน้าที่ Fed ในอาทิตย์นี้จะเป็นที่สนใจเพื่อที่จะได้ทราบความคิดของพวกเขาว่าราคาน้ำมันมากกว่า $80 อาจกระทบต่อนโยบายอย่างไร

รัฐบาลใหม่ของอิตาลี

รัฐบาลใหม่ของอิตาลีน่าจะจัดตั้งขึ้นภายในไม่กี่วันข้างหน้าและทำให้บรัสเซลส์ปวดหัวใหม่เนื่องจากประชานิยมจะเป็นผู้นำรัฐบาล ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมของอิตาลีเพิ่มขึ้นอย่างมากในหลายวันที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนขายหนี้สินของอิตาลีหลังร่างที่หลุดออกมาแสดงถึงความตั้งใจที่จะมีรัฐบาลผสมใหม่เพื่อขอยกเลิกหนี้ของรัฐบาลอิตาลีมูลค่า €250 พันล้าน สิ่งที่จะเกิดขึ้นจากจุดนี้จะขึ้นอยู่กับว่ารัฐบาลใหม่จะทำตามคำสัญญาหรือไม่ ซึ่งรวมถึงการใช้จ่ายมหาศาลอย่างเมามันที่ขัดกับกฎด้านงบประมาณของสหภาพยุโรป หรือจะเริ่มต้นค่อยๆ ใช้จ่ายลดลง

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

วันเทรดวันสุดท้ายของเดือนเมษายนเริ่มต้นอย่างอารมณ์ดีในเซสชั่นเอเชียหลังจากที่คิม จอง อึน ผู้นำเกาหลีเหนือได้สร้างประวัติศาสตร์หน้าใหม่ด้วยการเดินข้ามเข้าไปในเขตแดนของเกาหลีใต้ ภาพของนายคิม จอง อึนจับมือกับนายมุน แจ อินได้นำความปิติมาสู่ตลาดการเงินเนื่องจากผู้นำทั้งสองให้คำมั่นสัญญาว่าจะมุ่งมั่นในการปลดอาวุธนิวเคลียร์ที่คาบสมุทรเกาหลี โดยหวังว่าจะยุติความขัดแย้งนานเจ็ดทศวรรษนี้ลงได้ อย่างไรก็ตาม ความกังวลในข้อตกลงนิวเคลียร์ของอิหร่านอาจทำให้นักลงทุนตกอยู่ในสถานการณ์ที่ตัดสินใจได้ยากลำบากและจำกัดการปรับขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้หรือไม่?

ดอลลาร์ปรับขึ้นไป 2.5% จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐแบบ 10 ปีปรับขึ้นไปแตะ 3% เป็นครั้งแรกในรอบสี่ปี แนวโน้มขาขึ้นจะยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์นี้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อ การประชุมของ FOMC และรายงานการจ้างงาน

ดัชนีรายจ่ายเพื่อการอุปโภคบริโภคภาคเอกชนพื้นฐาน (Personal Consumption Expenditure) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดเลือกใช้นั้น คาดว่าน่าจะขยับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2012 โดยจะมีการเผยแพร่ตัวเลขในช่วงท้ายของวันนี้ เซอร์ไพรส์ขาขึ้นในการเผยแพร่นี้มีแนวโน้มที่จะช่วยหนุนอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐพร้อมด้วยแนวโน้มที่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐแบบ 10 ปีจะทะลุแนวทดสอบที่ 3.04% ในเดือนมกราคมปี 2014 ไปได้ หลังจากเลิกรากันไปนาน ความสัมพันธ์ระหว่างความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยกับการเคลื่อนไหวของสกุลเงินก็ดูเหมือนว่าจะหวนกลับมาอีกครั้งในเดือนเมษายนนี้ ดังนั้นหากมีการดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้นอีกครั้งก็มีแนวโน้มที่จะเติมพลังให้กับกระทิงในดอลลาร์

ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่แถลงการณ์ของ FOMC ภายหลังจากนี้เนื่องจากมีกำหนดการณ์เผยแพร่ในวันพุธ แม้ตลาดจะคาดว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในนโยบายและการตัดสินใจจะไม่มีการแถลงข่าวใหม่หรือปรับเปลี่ยนแนวโน้มทางเศรษฐกิจ แต่สัญญาณใดๆ ที่สื่อถึงการคาดการณ์ในเงินเฟ้อที่เร่งเร็วขึ้นจะเป็นแรงสนับสนุนแนวโน้มเพิ่มเติมในการปรับอัตราดอกเบี้ยสามครั้งแทนสองครั้งในปี 2018 หากเฟดตั้งใจที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ก็น่าจะสังเกตเห็นได้จากแถลงการณ์การควบคุมเงินเฟ้อ

รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐจะเป็นเหตุการณ์สุดท้ายสำหรับผู้เทรดสกุลเงินในวันศุกร์ เศรษฐกิจคาดว่าจะเพิ่มงานอีก 195,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน โดยเพิ่มขึ้นจาก 103,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ในขณะเดียวกัน มีการคาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานจะลดลงไปที่ 4.0% จาก 4.1%

ผลประกอบการของ Apple

จากข้อมูลของ FactSet 79% ของผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงในการรายงานกลุ่มบริษัท S&P 500 ต่างมีผลประกอบการดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมด ซึ่งไม่ต้องสงสัยเลยว่านี่เป็นหนึ่งในฤดูประกาศผลประกอบการที่ดีที่สุดตั้งแต่มีมา อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาที่ผมเห็นในหุ้นของสหรัฐทำให้ผมค่อนข้างเป็นกังวล นักลงทุนไม่ได้รับประโยชน์จากผลประกอบการนี้อีกแล้ว ซึ่งมีความเสี่ยงสูงในการลงลึกไปปรับฐาน โดยสาเหตุอาจจะมาจากความเชื่อที่ว่าเศรษฐกิจกำลังจะชะลอตัวลง หรือการเติบโตของผลประกอบการในอนาคตจะถูกขัดจังหวะด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น 

เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะได้เห็นว่า Apple ทำผลงานได้ดีเพียงใดในไตรมาส 1 ซึ่งบริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในโลกนี้มีกำหนดการณ์เผยแพร่ผลในวันอังคาร ผู้ผลิตชิพในเอเชียปั่นกระแสความวิตกในสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า iPhone X ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ที่จะพามูลค่าตามตลาดของ Apple ไปยัง 1 ล้านล้านดอลลาร์ แม้บริษัทจะมีการประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษและมีการซื้อหุ้นคืนเพื่อจัดสรรกำไรจากต่างประเทศใหม่ แต่สัญญาณจากการขาย iPhone ได้น้อยลงยังคงเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ต้องจับตามอง

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

ความกังวลในสงครามการค้าของทรัมป์ที่อาจเกิดขึ้นยังคงส่งผลต่อจิตใจของนักลงทุน โดยความเสี่ยงที่ยอมรับได้นำไปสู่ความระมัดระวังในตลาดหุ้นทั่วโลก 

หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ผันผวนในช่วงต้นจากความวิตกกังวลของตลาดขณะที่หุ้นยุโรปกำลังตามหุ้นเอเชียไป ความหวาดหวั่นในสงครามการค้ายังคงอบอวลอยู่และด้วยความไม่แน่นอนทางการเมืองในวอชิงตันยังคงเป็นข่าวใหญ่ หุ้นอาจตกอยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนมีการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐที่ทุกคนจับตามองในสัปดาห์นี้

พาวเวลจะดันดอลลาร์ขึ้นได้หรือไม่?

เหตุการณ์เสี่ยงหลักสำหรับดอลลาร์ในสัปดาห์นี้จะเป็นการประชุมนโยบายการเงินของ Federal Open Market Committee ซึ่งคาดว่าจะสรุปร่วมกับธนาคารกลางสหรัฐได้ว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย

จากการที่ตลาดเดิมพันในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนนี้ไว้มาก ผลการตัดสินใจอาจไม่ได้ส่งผลต่อดอลลาร์มากนัก นักลงทุนควรเน้นหนักไปที่คำแถลงเพื่อให้ได้ข้อมูลชิ้นใหม่ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกี่ครั้งในปี 2018 นี้

การมองเศรษฐกิจของสหรัฐในแง่ดีของเจอโรม พาวเวลช่วยสนับสนุนการคาดการณ์ที่ว่าเฟดน่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งในปีนี้ นักลงทุนควรจับตามองอีกว่าพาวเวลจะคงท่าทีคุมเงินเฟ้อในการแถลงข่าวครั้งแรกในฐานะประธานเฟดหรือไม่  และยังควรมองหาข้อบ่งชี้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งในปีนี้ของสหรัฐ และนี่จะเป็นเหมือนการกระตุ้นให้เกิดความต้องการใน USD ของเทรดเดอร์อีกครั้ง

ความคาดหวังในอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นถือเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักในการเพิ่มความต้องการในเงินดอลลาร์ ความไม่แน่นอนทางการเมืองในวอชิงตันและความวิตกต่อนโยบายการค้าของทรัมป์ส่งผลลบต่อเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงหลักต่อความต้องการในเงินดอลลาร์

ค่าเงินดอลลาร์ยังคงถูกผลักดันจากประเด็นพื้นฐานที่ขัดแย้งกัน และยังพอมีช่องให้ขยับสำหรับความผันผวนในเงินดอลลาร์สัปดาห์นี้

จับตามองอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรและการประชุมของ BoE

สัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่ยุ่งหน่อยสำหรับปอนด์อังกฤษ นักลงทุนจะต้องต่อสู้กับการเผยแพร่ทางเศรษฐกิจหลากหลายฉบับ โดยจะมีทั้งอัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน ดัชนียอดขายปลีก และการประชุมด้านนโยบายของธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษ

ข้อมูลเงินเฟ้อสำหรับเดือนกุมภาพันธ์คาดว่าจะออกมาต่ำกว่าเดิมเล็กน้อยซึ่งอาจกดดันเงินปอนด์ได้ การลดลงของความกดดันด้านเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามต่อธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษที่มีแผนจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วงปลายปีนี้

มีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษจะปล่อยอัตราดอกเบี้ยไว้คงเดิมในเดือนนี้

ความสนใจจะจดจ่อไปที่ถ้อยคำที่กล่าวคำแถลงนี้ เผื่อว่าคำพูดจะให้เบาะแสใดๆ เกี่ยวกับเวลาการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร

สเตอร์ลิงไม่เพียงแต่อ่อนไหวต่อการคาดการณ์ในนโยบายการเงิน แต่ยังรวมถึงความคืบหน้าของ Brexit ที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องด้วย สัญญาณใดๆ ที่ชี้ว่าการเจรจาใน Brexit ขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องอาจดันให้เงินปอนด์อังกฤษปรับสูงขึ้นไปอีก

ทองคำซึมล่วงหน้าการประชุมของ FOMC

ทองคำยังคงปรับลงในวันจันทร์โดยราคาย่อลงต่ำกว่า $1310 เนื่องจากดอลลาร์ยังคงลอยตัวอยู่จากการคาดการณ์ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในสัปดาห์นี้

ถึงแม้ว่าความหวาดหวั่นในสงครามการค้าและความไม่แน่นอนในการเมืองของสหรัฐจะกระตุ้นให้หันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ทิศทางของราคาชี้ให้เห็นว่าทองคำยังคงถูกกดดันอยู่เนื่องจากการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะปรับสูงขึ้น เมื่อดูในมุมมองทางเทคนิค ทองคำตกอยู่ภายใต้แรงกกดดันที่กำลังเพิ่มขึ้นในกราฟรายวัน มีการเทรดอยู่ใต้เส้น 50 SMA รายวันขณะที่ MACD ได้ข้ามไปยังฝั่งลบแล้ว การอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องใต้ $1314 อาจกระตุ้นให้ขยับลงไปที่ระดับทางจิตวิทยาที่ $1300

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน