การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

สัญญาณความขัดแย้งเกี่ยวกับทิศทางการค้าระหว่างสองประเทศที่ใหญ่ที่สุดของโลกทำให้เกิดความวุ่นวายและทำลายเสถียรภาพของความรู้สึกในเชิงบวกทั่วตลาดก่อนการประชุมของกลุ่ม G20

คณะบริหารของ Trump ไม่เสียเวลาที่จะใช้กลยุทธ์แบบตำรวจดี ตำรวจร้ายในการเจรจาทางการค้าครั้งนี้ ขณะที่ Steven Mnuchin เลขานุการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าเขา "มีความหวัง" เกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าสหรัฐฯ-จีน แต่หลังจากนั้น ประธานาธิบดี Trump ได้อ้างถึงทางเลือก "แผนบี" ซึ่งอาจจะได้เห็นการเก็บภาษีศุลกากรเพิ่มเติมสำหรับสินค้าจากจีน เราคาดว่านักลงทุนจะยังคงมีความกังวลสูงและระมัดระวังอย่างยิ่งซึ่งทำให้เกิดการประชุมในสุดสัปดาห์นี้เนื่องจากกลัวว่าจะล้มเหลวอีกครั้ง

ในโลกที่สมบูรณ์แบบ สถานการณ์ที่ดีที่สุดสำหรับตลาดเงินทั้งสองฝั่งก็คือการค้นหาข้อตกลงร่วมกันทางการค้าและการช่วยให้ข้อตกลงคืบหน้าต่อไป อย่างไรก็ตาม เราไม่ได้อยู่ในโลกที่สมบูรณ์แบบ เช่นที่หลายครั้งมีการทำลายความหวังของนักลงทุนว่าข้อตกลงทางการค้าจะคืบหน้า ข้อเท็จจริงที่สหรัฐฯ และจีนทำความตกลงกันเกี่ยวกับการพักเรื่องภาษีศุลกากรเบื้องต้นชั่วคราวก่อนการประชุม G20 เป็นข้อบ่งชี้ว่ายังคงมีแสงสว่างที่ปลายอุโมงค์ของสงครามการค้า ผลลัพธ์ที่เป็นบวกต่อตลาดทั้งสองฝั่งคือการแสดงการร่วมมือกันและความสนใจอย่างจริงจังเกี่ยวกับการเจรจาเพิ่มเติมเพื่อบรรเทาความตึงเครียดในทางการค้าที่กระจายตัวไปทั่วโลก

เมื่อคิดถึงความไม่แน่ไม่นอนของประธานาธิบดี Donald Trump เราอาจต้องเตรียมตัวสำหรับสถานการณ์ที่เป็นไปได้ซึ่งอาจเกิดข้อขัดแย้งทางการค้า ผลลัพธ์เช่นนี้น่าจะทำให้ตลาดเงินเกิดความไม่มั่นใจเนื่องจากกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลกที่ชะลอตัวและความตึงเครียดทางการค้าที่ร้อนแรงจะเป็นบวกต่อการลงทุนแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

ดอลลาร์บวกก่อนการประกาศ GDP สหรัฐฯ

ดอลลาร์บวกในสัปดาห์หลังจากที่ Jerome Powell ประธาน Fed ทำให้นักลงทุนลดการมองบวกเกี่ยวกับโอกาสปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม

มิถุนายนเป็นเดือนที่การเทรดไม่ค่อยดีสำหรับดอลลาร์ เมื่อคิดถึงการที่ค่าเงินกลับปรับตัวลดลงจากที่ขึ้นมาในปี 2019 เนื่องจากการคาดการณ์ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งการเทรดดอลลาร์ในครึ่งที่สองของปี 2019 จะได้รับอิทธิพลจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ การคาดการณ์ว่าจะผ่อนคลายนโยบายทางการเงินของ Fed และทิศทางการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน

วันนี้ นักลงทุนจะจับตาตัวเลขสรุปของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ประจำไตรมาสแรกของสหรัฐฯ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะคงที่ที่ 3.1% รายงานที่เป็นไปตามคาดอาจเป็นผลบวกต่อดอลลาร์ แต่ค่าเงินอาจเป็นที่น่ากังวลมากขึ้นเมื่อคิดถึงผลของการประชุม G20

จากภาพทางเทคนิค Dollar Index (DXY) กำลังเทรดในกรอบเหนือ 96.30 ในกราฟรายวัน ดอลลาร์อาจเกิดการรีบาวนด์ทางเทคนิคที่ 96.50 ในเร็วๆ นี้

สปอร์ตไลท์สินค้าโภคภัณฑ์ – ทองคำ

ราคาทองเคลื่อนไหวขึ้นๆ ลงๆ ในเช้าวันพฤหัสเนื่องจากทาง Washington ส่งสัญญาณทั้งบวกและลบเกี่ยวกับทิศทางการเจรจาทางการค้ากับจีนก่อนการประชุม G20

ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เป็นลบในช่วงต้นสัปดาห์หลังเจ้าหน้าที่ Fed ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า แม้ดอลลาร์ที่มีเสถียรภาพยังคงถ่วงราคาทองคำมากขึ้น แต่โลหะมีค่าชนิดนี้ยังคงฟื้นตัวได้เร็วและได้รับการสนับสนุนเป็นหลัก ตราบที่ข้อกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลกที่ชะลอตัว การคาดการณ์การปรับลดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการค้ายังเป็นจุดสนใจของนักลงทุน ทองก็ยังเป็นที่ยึดเหนี่ยวเมื่อหุ้นที่ปรับตัวลดลง

จากภาพทางเทคนิค ทองอยู่ในภาวะกระทิงตามกราฟรายวัน ทองดูเหมือนกำลังเคลื่อนไหวทางเทคนิคไปหา $1390 ซึ่งอาจทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น หากจุดดังกล่าวกลายเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง ทองคำอาจรีบาวนด์ไปที่ $1424

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

เพียงแค่ไม่กี่วันหลังจากที่นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดได้ให้สัญญาณที่ไม่คาดคิดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเปลี่ยนท่าทีเป็นผ่อนปรน นักลงทุนก็ได้รับข่าวที่เป็นบวกเพิ่มเติมในช่วงสุดสัปดาห์หลังจากมีการประกาศพักรบด้านความตึงเครียดทางการค้าระหว่างวอชิงตันกับปักกิ่งเป็นการชั่วคราวหลังจากการประชุมซัมมิท G-20 ที่อาร์เจนตินา

งานเลี้ยงอาหารค่ำยาว 2 ชั่วโมงระหว่างเจ้าหน้าที่อาวุโสทั้งจากสหรัฐอเมริกาและจีน รวมถึงประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ที่นำไปสู่การประกาศสงบศึกชั่วคราวซึ่งมีความสำคัญยิ่งเสียกว่าแถลงการณ์ของ G-20 ที่กล่าวว่า WTO จำเป็นต้องปฏิรูปเพื่อปรับปรุงการทำงานของตน สิ่งที่เกิดขึ้นในงานเลี้ยงอาหารค่ำไม่ใช่ทั้งความก้าวหน้าหรือหนทางแก้ปัญหาระยะยาวสำหรับสงครามการค้าที่มีอย่างต่อเนื่องระหว่างสองประเทศเศรษฐกิจยักษ์ใหญ่ของโลก แต่เป็นระยะเวลา 90 วันในการปรับความสัมพันธ์ให้ดีขึ้น การวางแผนใช้ภาษีนำเข้าใหม่ตอนนี้ถูกแขวนไว้ก่อน และการเจรจาทางการค้าจะเข้มข้นขึ้นในช่วงสามเดือนต่อจากนี้ ผลลัพธ์นี้ดูเหมือนจะเป็นแง่บวกจากผู้นำทั้งสองและดีกว่าที่ตลาดปรับราคาไว้ล่วงหน้า ซึ่งหมายความว่าดีเพียงพอที่จะสนับสนุนความเชื่อมั่นและการเทรดที่มีแรงเสี่ยงลงทุนเพิ่มขึ้น

หุ้นจีนปรับขึ้นมากกว่า 3% และฟิวเจอร์สของ S&P 500 ก็พุ่งขึ้น 1.7% ในขณะที่เขียนอยู่นี้ ขณะที่กระทิงน่าจะเข้าควบคุมได้เต็มที่แล้วตอนนี้ นักลงทุนต้องทราบว่าสิ่งที่บรรลุไปนี้เป็นแค่การบรรเทาตลาดในระยะสั้นเท่านั้น และการดำเนินการนี้จะแปรเปลี่ยนเป็นระยะที่ยาวขึ้นหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับเส้นทางการเจรจาในช่วงสามเดือนข้างหน้า สำหรับตอนนี้ หนึ่งอุปสรรคได้หายไปแล้ว แต่ความเสี่ยงระยะยาวทั้งหมดนั้นยังคงอยู่ 

แคนาดาเข้าร่วมกับซาอุดีอาระเบียและรัสเซียในการจัดการการผลิต

การเพิ่มขึ้นของแรงเสี่ยงลงทุนส่งน้ำมันเบรนท์ขึ้นเหนือ $62 ในช่วงเช้าวันจันทร์ การสงบศึกทางการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนไม่ได้เป็นเพียงแหล่งสนับสนุนเดียวสำหรับราคา แต่สัญญาณการลดกำลังการผลิตอีกครั้งจากรัสเซียและซาอุดีอาระเบียดูเหมือนจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยหลัก การประชุมอย่างเป็นทางการของโอเปคจะมีขึ้นในวันพุธและตลาดคาดว่าจะได้เห็นการลดกำลังการผลิตอย่างมากหลังจากที่นายวลาดิเมียร์ ปูติน ประธานาธิบดีรัสเซียกล่าวว่าความร่วมมือระหว่างประเทศของเขาเกี่ยวกับการจัดหาน้ำมันกับซาอุดิอาระเบียจะยังคงดำเนินต่อไป อีกหนึ่งข่าวเซอร์ไพรส์มาจากรัฐบาลอัลเบอร์ต้าเมื่อวันอาทิตย์ที่ประกาศลดการผลิตลง 325,000 บาร์เรลต่อวันเป็นระยะเวลาสามเดือนโดยจะเริ่มในปี 2019 ให้ปัจจัยต่างๆ เหล่านี้รวมกัน ราคาน้ำมันน่าจะอยู่ที่จุดต่ำสุดสำหรับปี 2018 แล้ว แต่ก็ยังต้องรอการยืนยันเมื่อโอเปคและนอนโอเปคจะเข้าพบกันที่กรุงเวียนนาในวันที่ 6 ธันวาคม

ดอลลาร์มุ่งลงใต้

ความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเเสี่ยงมากขึ้นส่งดอลลาร์ลงต่ำเมื่อเทียบกับสกุลเงินตลาดเกิดใหม่และสกุลเงินใหญ่ทั่วโลกเกือบทั้งหมด ดัชนีดอลลาร์ร่วงลงไปต่ำกว่า 97 โดยที่สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อย่าง AUD และ CAD ทำผลงานได้ดีที่สุด เงินหยวนจีนก็ทะลุกรอบระยะเวลาสามสัปดาห์เช่นกันโดยมีการเทรดสูงขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ การวิ่งขึ้นเพื่อบรรเทาครั้งนี้น่าจะมีต่อไปอีกสองสามวัน เว้นเสียแต่จะมีข่าวด้านลบเกิดขึ้น

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

สัญญาณที่ขัดแย้งกันในทิศทางของการค้าระหว่างสองประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกมีแนวโน้มที่จะจับนักลงทุนนั่งรถไฟแห่งอารมณ์เหาะตีลังกาก่อนที่จะมีการประชุม G20 ในช่วงสุดสัปดาห์นี้

เพิ่งเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมานี่เองที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ประธานาธิบดีสหรัฐกล่าวว่าเขา “เป็นไปได้ยาก” ที่จะระงับแผนการเพิ่มอัตราภาษีศุลกากรที่มีอยู่ในสินค้าจีน หลังจากนั้นหนึ่งวัน นายแลร์รี่ คัดโลว์ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาวมองในแง่ดีว่าข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนนั้นยังคงเป็นไปได้ จากการที่คำพูดของทรัมป์ขัดกับความเห็นด้านบวกของคัดโลว์อย่างจัง ฝ่ายบริหารงานของสหรัฐแสดงให้เห็นชัดเจนถึงการใช้กลยุทธ์สุดคลาสสิกอย่างแผนตำรวจดีตำรวจเลวต่อการเจรจาทางการค้า แล้วแผนนี้จะใช้ได้ผลกับจีนหรือไม่? นี่คือคำถามที่ติดค้างอยู่ในใจของผู้ลงทุนในตลาดหลายๆ คน

ในโลกที่สมบูรณ์แบบซึ่งมีสถานการณ์ของตลาดทางการเงินที่ดีที่สุดจะเป็นการที่ทั้งสองฝ่ายพบกันครึ่งทางในการค้าและบรรลุข้อตกลงกันไป อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์นี้ไม่น่าจะเป็นไปได้โดยที่นักลงทุนคอยสังเกตอย่างใกล้ชิดเพื่อเสาะหาการแสดงความร่วมมือหรือความสนใจที่จะเจรจาต่อไปเพื่อลดความตึงเครียดทางการค้า สถานการณ์ที่แย่ที่สุดสำหรับตลาดคือถ้าการเจรจาจบที่ความขัดแย้งทางการค้า ซึ่งอาจโหมความกลัวว่าสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนจะกลายเป็นจริง

ดอลลาร์ยังคงเป็นเจ้าแห่งขุนเขา

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ยังคงโดดเด่นในตลาดในสัปดาห์นี้เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าเกิดขึ้นอีกครั้งและการคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

ความมั่นใจในการซื้อดอลลาร์สดใสขึ้นเมื่อวานนี้จากแถลงการณ์ที่ไม่โอนอ่อนของรองประธานริชาร์ด คลาริดาจากเฟด ขณะที่ความไม่แน่นอนในเรื่องการค้าส่งผลให้เกิดการเพิ่มขึ้น นักลงทุนจะจับตามองอย่างใกล้ชิดในการประมาณการครั้งที่สองที่รอดำเนินการอยู่ของตัวเลขการเติบโตของจีดีพีในไตรมาสที่สามเพื่อวัดสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐ และจะมีการจับตามองในคำแถลงของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดเป็นพิเศษ ซึ่งน่าจะมีการตรวจสอบอย่างละเอียดเพื่อหาเบาะแสว่าเฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปี 2019 อีกกี่ครั้ง หากพาวเวลล์มีท่าทีแข็งกร้าว ดัชนีดอลลาร์ก็มีโอกาสที่จะวิ่งขึ้นไปที่ 98.00

อีกหนึ่งวันอันแสนเจ็บปวดของเงินปอนด์อังกฤษ

เรื่องราวที่นิยามความเจ็บปวดในการอ่อนค่าลงของเงินปอนด์อังกฤษยังคงหมุนรอบความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับ Brexit และดราม่าการเมืองในเมือง Westminster

เรื่องราวคงจะเลวร้ายลงไปอีกสำหรับเงินปอนด์หากการคาดการณ์เกี่ยวกับ Brexit ของกระทรวงการคลังของอังกฤษมาในโทนที่หดหู่สำหรับเศรษฐกิจอังกฤษหลังจากออกจาก Brexit บางส่วนของรายงานจากกระทรวงการคลังรั่วไหลมาทาง Telegraph แล้วเมื่อเช้านี้โดยที่อังกฤษจะแย่ลง 1.5 แสนล้านปอนด์ภายใต้สถานการณ์ที่ไม่ได้ข้อตกลง ด้วยจีดีพีที่คาดว่าจะลดลง 7.6% ภายใต้สถานการณ์ที่ไม่มีข้อตกลงในช่วงระยะเวลา 15 ปี เรื่องต่างๆ อาจยุ่งเหยิงมากๆ จนถึงโค้งสุดท้ายของกำหนดเส้นตาย Brexit อย่างเป็นทางการ

เมื่อดูในมุมมองทางเทคนิค GBPUSD มีหมีตัวใหญ่อยู่ในกราฟรายวันโดยที่หมีจับจ้องไปที่ระดับ 1.2700

สินค้าโภคภัณฑ์ดาวเด่น – ทองคำ

ทองคำโดนกระหน่ำอย่างไร้เมตตาจากดอลลาร์ที่ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อวานนี้โดยราคาไถลลงไปทาง $1,212

การเคลื่อนไหวของราคาที่เห็นได้ในโลหะสีเหลืองนี้เป็นเครื่องยืนยันชั้นดีว่ายังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากผลการดำเนินงานของดอลลาร์และการคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ จากการที่ดอลลาร์น่าจะมีแรงหนุนจากกระแสสินทรัพย์ปลอดภัยและการคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ทองคำก็มีแนวโน้มที่จะปรับลงไปอีก หากยังคงอ่อนค่าอยู่ใต้ $1,214 อาจทำให้ขยับกลับลงไปยังระดับทางจิตวิทยาที่ $1,200

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน