การวิเคราะห์ตลาดรายวัน

เทรดเดอร์และนักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ที่จะมีความผันผวนเนื่องจากเหตุการณ์หลายอย่างอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดในอนาคตอันใกล้นี้

พรรคอนุรักษ์นิยมจะคว้าเสียงข้างมากในการเลือกตั้งของสหราชอาณาจักรได้หรือไม่?

เมื่อดูจากจุดที่สเตอร์ลิงยืนอยู่ในตอนนี้ ก็ดูเหมือนว่านักเทรดสกุลเงินได้เก็งราคาไว้ล่วงหน้าแล้วว่าพรรคอนุรักษ์นิยมจะได้เสียงข้างมากในรัฐสภา อีกเพียงไม่กี่วันก่อนที่ผู้มีสิทธิ์ลงคะแนนจะมุ่งหน้าเข้าคูหาในวันพฤหัสบดี เจ้ามือรับพนันและโพลความคิดเห็นต่างชี้ว่าพรรคทอรี่ยังคงอยู่ในเส้นทางสู่ชัยชนะที่มั่นคง

นั่นหมายความว่านายกรัฐมนตรีจอห์นสันสามารถจัดการให้ข้อตกลง Brexit ของเขาผ่านรัฐสภาได้ก่อนวันคริสต์มาส และนำสหราชอาณาจักรออกจากสหภาพยุโรปภายในสิ้นเดือนมกราคม ผลลัพธ์ดังกล่าวจะลดความไม่แน่นอนลง แต่นั่นจะไม่ใช่ตอนจบของเรื่องเพราะสหราชอาณาจักรยังต้องบรรลุข้อตกลงการค้ากับสหภาพยุโรปด้วย ให้คาดว่าค่าเงินปอนด์จะปรับขึ้นในระดับที่จำกัดในกรณีที่พรรคอนุรักษ์นิยมชนะเสียงข้างมากในวันพฤหัสบดี เนื่องจากผลลัพธ์ส่วนใหญ่ได้มีการเก็งราคาไว้ล่วงหน้าแล้ว

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ต้องไม่ลืมการเลือกตั้งล่าสุดของสหราชอาณาจักรเมื่อสองปีก่อนรวมถึงผลการลงประชามติในปี 2016 โดยตลาดการเงินได้ผลลัพธ์ทั้งสองผิดพลาดไปอย่างจัง ดังนั้นจึงมีโอกาสที่จะเกิดขึ้นอีกครั้งในครั้งนี้ ความเป็นไปได้ที่จะเกิดสภาแขวนอีกครั้งก็ไม่ควรถูกตัดออกไปเลยเสียทีเดียวและเทรดเดอร์จะต้องเตรียมพร้อมรับมือกับสถานการณ์ดังกล่าวด้วย เหตุการณ์นี้จะชะลอการเกิด Brexit และหมายถึงมีความไม่แน่นอนต่อไปสำหรับธุรกิจและเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ซึ่งในทางกลับกันอาจส่งผลกระทบต่อสเตอร์ลิงอย่างหนักและดึงกลับลงไปต่ำกว่า 1.28

การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐกับจีน

อีกไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ก็จะถึงวันที่ 15 ธันวาคมที่สหรัฐจะต้องกำหนดอัตราภาษีใหม่กับจีน นักลงทุนจะคอยจับตามองแถลงการณ์จากเจ้าหน้าที่ของสหรัฐกับจีนอย่างใกล้ชิด สำหรับในตอนนี้ สิ่งที่เราได้ยินมาคือการเจรจาการค้ากำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางที่ถูกต้อง แต่กลับยังไม่มีสัญญาณใดๆ ว่าข้อตกลงจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้านี้

จากการที่ตลาดหุ้นของสหรัฐประคองตัวอยู่แถวระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผู้มีส่วนร่วมในตลาดส่วนใหญ่เชื่อว่าอัตราภาษีใหม่จะถูกเลื่อนออกไป ประธานาธิบดีทรัมป์จะไม่อยากทำให้นักลงทุนต้องหัวเสียขณะที่เราเข้าใกล้วันเลือกตั้งประธานาธิบดีประจำปี 2020 เพราะเขาต้องการขยับอันดับความเห็นชอบของเขา แต่ด้วยท่าทีที่ไม่อาจคาดเดาได้จึงเป็นเรื่องยากมากที่จะคาดเดาถึงก้าวต่อไปของเขา  การตัดสินใจชะลอการเก็บภาษีนำเข้าเป็นเวลาสองสามสัปดาห์ พร้อมการเปิดเผยดัชนียอดขายปลีกที่เข้มแข็งในวันศุกร์อาจเป็นแรงผลักดันเพิ่มเติมให้กับตลาดหุ้น หากทรัมป์ประกาศว่าอัตราภาษีในวันที่ 15 ธันวาคมจะมีผลบังคับใช้ ก็เตรียมดูการวิ่งเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยและการเทขายหุ้นในปริมาณที่เท่าๆ กันได้เลย

การตัดสินใจในนโยบายของเฟดและ ECB

หลังจากมีรายงานการจ้างงานของสหรัฐที่เข้มแข็งในวันศุกร์ ผู้กำหนดนโยบายของเฟดก็มีเหตุผลอันชอบธรรมที่ว่าทำไมพวกเขาจึงจะยุติการปรับฐานกลางรอบอย่างที่เห็นได้จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เราคาดว่าไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในตัวอักษรเท่าใดนัก แต่เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะได้เห็นว่าการเติบโตและการคาดการณ์เงินเฟ้อมีการเปลี่ยนแปลงบ้างหรือไม่ตั้งแต่เดือนกันยายน

ข้อมูลเงินเฟ้อจะมีการเปิดเผยในวันเดียวกับที่เฟดประกาศการตัดสินใจ หาก CPI ขยับขึ้นสูงกว่า 2% ก็มีโอกาสเป็นไปได้ว่าเฟดจะเริ่มเอนเอียงไปทางการกระชับนโยบายมากกว่าการผ่อนคลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่มีการลงนามในข้อตกลงการค้า “เฟสหนึ่ง”

คาดว่า ECB จะยืนยันไม่เปลี่ยนแปลงสิ่งใดเช่นกันในตอนที่ประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายในวันถัดไป แต่ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่งานแถลงข่าวของคริสตีน ลาการ์ดขณะที่เธอแถลงการณ์เป็นครั้งแรกในฐานะหางเสือของธนาคารกลาง นักลงทุนต่างอยากรู้ว่าแนวทางของเธอจะต่อเนื่องจากนโยบายของมาริโอ ดรากีหรือไม่ หรือเธอจะมีกลยุทธ์อื่นที่แตกต่างออกไป

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นของวันจันทร์เพื่อกลับมาเทรดแถว 96.7 ในขณะที่เขียนอยู่นี้แม้จะมีการเทขาย USD เกิดขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 

แม้จะมีการลดลงมากกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในเดือนนี้ แต่ระดับปัจจุบันใน DXY จะช่วยดึงดูดผู้ซื้อดอลลาร์ เงินดอลลาร์ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นต่อช่วงเวลาที่อ่อนแอหลายต่อหลายครั้งในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และนักลงทุนจะคอยติดตามอย่างใกล้ชิดว่าจะสามารถใช้การหยุดชะงักครั้งล่าสุดจากรายงานการจ้างงานนี้ในก้าวต่อไปได้หรือไม่

สิ่งที่น่ากังวลมากยิ่งกว่าอนาคตของ DXY คือตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของสหรัฐหลายแห่งในไตรมาสที่สองได้ชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐกำลังเย็นตัวลง ทำให้เกิดการคาดการณ์เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า  ธนาคารกลางสหรัฐอาจเข้าแทรกแซงการกำหนดนโยบายการเงินเพื่อรักษาอัตราการเติบโตในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งอยู่ในช่วงที่มีการขยายตัวยาวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมาเมื่อถึงเดือนกรกฎาคม

แม้การเดิมพันในตลาดที่เพิ่มมากขึ้นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้จะสร้างบรรยากาศที่ค่อนข้างเป็นลบต่อค่าเงินดอลลาร์ แต่ผู้ที่หวังว่า DXY จะยอมจำนนอาจต้องผิดหวังเนื่องจากแรงผลักกลับของสกุลเงินกลุ่ม G10 อื่นๆ ค่อนข้างเบาบาง ความหายนะทางเศรษฐกิจยังคงแผ่ปกคลุมแนวโน้มของยูโรอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ค่าเงินปอนด์ยังคงติดอยู่ในหมอก Brexit ซึ่งบ่งชี้ว่าความผันผวนของดัชนีดอลลาร์นี้ช่วยให้สกุลเงินอื่นๆ ทั่วโลกปรับขึ้นได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น

ความตึงเครียดทางการค้ายังคงถูกมองเป็นภัยคุกคามที่สำคัญที่สุดต่อทั้งการเติบโตของโลกและความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งหมายความว่าเงินดอลลาร์ เยน และทองคำจะยังคงเป็นสินทรัพย์ที่ดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนหากความตึงเครียดทางการค้าที่ยืดเยื้อส่งผลต่อแนวโน้มการเติบโตทั่วโลก

น้ำมันฟื้นตัวขึ้นเมื่อซาอุดิอาระเบียและรัสเซียดูเหมือนจะเห็นด้วยกับการขยายเวลาลดกำลังการผลิต

ฟิวเจอร์สน้ำมันเบรนท์ขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือแนวรับที่ $60/บาร์เรลและปรับขึ้นมาเป็นเวลาสามวันติดต่อกันแล้ว หลังจากที่รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของซาอุดิอาระเบียแสดงความมั่นใจว่ากลุ่มผู้ผลิตโอเปค+ จะยืดเวลาการลดกำลังการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2019

จากการที่ราคาน้ำมันลงไปให้ท่าในตลาดหมีเมื่อไม่นานมานี้ ความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัวดูเหมือนจะเป็นภาพติดตาของนักลงทุนเนื่องจากผลเสียจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มสูงขึ้นยังคงรู้สึกได้ในเศรษฐกิจโลก ความยั่งยืนของการไต่ระดับขึ้นของน้ำมันอาจถูกกำหนดโดยภาพรวมขององค์กรอุตสาหกรรมหลักหลายแห่งที่มีกำหนดการในสัปดาห์นี้ โดยที่การคาดการณ์ว่าความต้องการทั่วโลกจะลดลงอีกจะถูกนำมาใช้ขู่เพื่อกระตุ้นให้เทรดเดอร์กัดเซาะกำไร 15% จากต้นปีจนถึงปัจจุบันต่อไป

แรงเสี่ยงลงทุนคืบคลานกลับมาแล้วในวันจันทร์

โหมดเสียงลงทุนดูเหมือนจะไหลกลับเข้ามาในตลาดในวันจันทร์ โดยตลาดหุ้นในเอเชียส่วนใหญ่เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ได้อย่างแข็งแกร่ง ทองคำร่วงลง 0.9% และตอนนี้เทรดต่ำกว่าระดับ $1,330 ในขณะที่เงินเยนของญี่ปุ่นลบการปรับขึ้นเมื่อวันศุกร์หายไปโดยไปเทรดอยู่เหนือ 108.4 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในขณะที่เขียนอยู่นี้

อย่างไรก็ตามค่าเงินในเอเชียส่วนใหญ่อ่อนค่าลงเนื่องจากการรีบาวด์กลับมาของดอลลาร์ และเป็นอีกครั้งที่การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้ในตลาด FX ของเอเชียเน้นถึงบรรยากาศโดยรอบสกุลเงินเอเชียซึ่งยังคงเป็นเรื่องราวที่ขับเคลื่อนด้วยเงินดอลลาร์ แม้ว่าเศรษฐกิจในภูมิภาคจะเผชิญกับกระแสลมต้านที่เกิดจากความไม่แน่นอนที่เพิ่มสูงขึ้นโดยรอบแนวโน้มการเติบโตทั่วโลก

การจุดประกายให้หลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกจากความตึงเครียดทางการค้าที่ยกระดับขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งระหว่างสหรัฐกับจีน อาจถอนคืนการปรับขึ้นของสกุลเงินในเอเชียเมื่อไม่นานมานี้ ในขณะที่บั่นทอนแรงเสี่ยงลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างหนักหน่วง

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

นักลงทุนเผชิญสัปดาห์ที่โหดหินเนื่องจากการร่วงลงของสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ดูเหมือนว่าจะแพร่เชื้อสู่ประเภทสินทรัพย์อื่นแล้ว โดยไม่ใช่เพียงแค่ในประเทศที่กำลังพัฒนา แต่ประเทศที่พัฒนาแล้วก็โดนด้วย การพังทลายลงของเปโซอาร์เจนตินาและลีร่าตุรกีในตอนแรกเชื่อกันว่าเป็นแค่ความเสี่ยงเฉพาะตัวที่ไม่น่าจะนำไปสู่การล้นทะลักออก แต่ตอนนี้ดูเหมือนว่าความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลุกลามกำลังแพร่กระจายไปยังทุกประเภทสินทรัพย์แล้ว หลักทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่เข้าสู่ตลาดหมี โดยร่วงไป 20% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคม รูปีอินโดนีเซีย, รูปีอินเดีย, แรนด์แอฟริกาใต้ และสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่อีกหลายสกุลมีการเทรดอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีหรือไม่ก็ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

นักลงทุนที่รออยู่ข้างสนามอาจคิดว่าการเทขายนี้เป็นโอกาสที่ดีในการเริ่มเก็บสะสมสินทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่ที่มีการขายมากเกินไป อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐ และความตึงเครียดทางการค้าโลกที่มีอย่างต่อเนื่องทำให้ยากที่จะกระโดดเข้าร่วมวง  ในช่วงอีกสองวันต่อจากนี้ ทุกคนจะจับตามองประธานาธิบดีทรัมป์ซึ่งคาดว่าเขาจะประกาศภาษีนำเข้าสำหรับสินค้าจากจีนมูลค่า 200,000 ล้านดอลลาร์อีกรอบ การเดินหน้าด้วยภาษีนำเข้าเหล่านี้เป็นการชี้ว่าสงครามการค้าเต็มรูปแบบได้เริ่มต้นขึ้นแล้วและจะต้องยอมรับเจ็บปวดกันทั่วโลก การกระโดดขึ้นอย่างสูงเมื่อวานนี้ในการขาดดุลทางการค้าของสหรัฐแสดงให้เห็นว่านโยบาย “America First” ของทรัมป์ไม่ได้ใกล้เคียงที่จะบรรลุเป้าหมายเลยแม้แต่น้อย ซึ่งชี้ให้เห็นว่าอัตราภาษีศุลกากรเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่แทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้

ในสกุลเงินหลักต่างๆ สเตอร์ลิงได้นั่งรถไฟเหาะตีลังกาเมื่อวันพุธที่ผ่านมา หลังจากที่กระโดดขึ้น 1.2% ในเวลาน้อยกว่า 15 นาทีเมื่อเทียบกับดอลลาร์จากรายงานของบลูมเบิร์กว่าเยอรมนีและอังกฤษได้ยกเลิกข้อเรียกร้องที่สำคัญของ Brexit แต่คู่เงินนี้ขยับลงอย่างรวดเร็วในภายหลังหลังจากเจ้าหน้าที่ของเยอรมันปฏิเสธรายงานเหล่านี้ ขอให้เตรียมรับมือกับการแกว่งตัวแบบดังกล่าวใน GBPUSD ในสัปดาห์ข้างหน้าด้วยเนื่องจากทุกความคิดเห็นเกี่ยวกับการเจรจา Brexit มีพลังมากพอที่จะขยับสกุลเงินมากกว่า 100 จุดไม่ว่าในทิศทางใด 

ขณะที่สกุลเงินหลักมีการเทรดในช่วงแคบๆ ของเช้าวันพฤหัสบดี ดูเหมือนว่าจะเป็นวันที่แย่ของคริปโตเคอเรนซี่ ข่าวที่ว่า Goldman Sachs ได้พับเก็บแผนโต๊ะเทรดสำหรับคริปโตเคอเรนซี่นำไปสู่การเทขายอย่างรุนแรงใน Bitcoin และคริปโตเคอเรนซี่อื่นๆ ซึ่งปรับลงไปกว่า 10% ในมูลค่าในระยะเวลาน้อยกว่า 24 ชั่วโมง การตัดสินใจของ Goldman เกิดขึ้นหลายสัปดาห์หลังจากที่ SEC ปฏิเสธข้อเสนอสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin เทรดเดอร์หลายๆ คนตอนนี้จะจับตามองที่ระดับ $5,800 สำหรับ Bitcoin ซึ่งเป็นระดับราคาที่มีการทดสอบมาแล้วห้าครั้งแต่ไม่สามารถทะลุลงไปต่ำกว่านี้ได้ หากทะลุลงไปต่ำกว่านั้นก็จะมีแนวโน้มที่จะเทขายเพิ่มอีกและอาจลาก Bitcoin ลงไปต่ำกว่า $5,000

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

ความกังวลด้านการค้าระหว่างสองประเทศยักษ์ใหญ่ของโลกกลับมาหลอกหลอนตลาดอีกครั้งในวันพฤหัสบดีหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์สั่งให้ฝ่ายบริหารของเขาพิจารณาเพิ่มภาษีในสินค้าของจีนมูลค่า 2 แสนล้านดอลลาร์ให้มากขึ้นกว่าสองเท่า อัตราภาษีใหม่ที่เสนอ 25% ดึงหุ้นเอเชียร่วงลงไปอย่างหนักในการเทรดช่วงเช้า ส่งผลให้ดัชนี Hang Seng ลงไปแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2017 ทั้ง CSI 300 และ Shanghai Composite ของจีนต่างร่วงลงไปกว่า 2.5% ขณะที่หยวนยังมีการเทรดอยู่แถวระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปีอย่างต่อเนื่อง  

จากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนมีต่างอยากรู้ว่าทางการจีนจะทำอย่างไรต่อไปเพื่อป้องกันการปรับลงอย่างหนักอีกครั้งในตลาดหุ้น ผมคิดว่าการผ่อนคลายนโยบายการคลังและการเงินต่อไปจะเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับตอนนี้ อย่างไรก็ตาม คงจะเป็นเรื่องที่น่าสนใจหากได้เห็นจีนเริ่มปล่อยอาวุธที่ร้ายแรงกว่านี้กับสหรัฐโดยทำการขายตั๋วเงินคลังมูลค่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ที่ถืออยู่ในปัจจุบัน  ภัยคุกคามดังกล่าวจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในอัตราผลตอบแทนของพันธบัตร และทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้นสำหรับรัฐบาล บริษัท และผู้บริโภค หากจีนใช้ไม้ตายนี้ เราจะได้เห็นการเทขายอย่างรุนแรงในหุ้นสหรัฐและหุ้นทั่วโลก แต่ดูเหมือนว่าทางการจีนจะเก็บท่าไม้ตายนี้ไว้ใช้ในทีหลัง

อย่างที่คาด ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธขณะที่ยังคงทำให้รับรู้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงในแถลงการณ์ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐเป็นไปในทิศทางที่ดีขึ้น ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐปรับสูงขึ้น คณะกรรมการกล่าวว่าการดำเนินการทางเศรษฐกิจมีการปรับตัวสูงขึ้นในอัตราที่เข้มแข็งและการใช้จ่ายภาคครัวเรือนและการลงทุนทางธุรกิจก็เติบโตขึ้นอย่างมาก การปรับเปลี่ยนในคำพูดเล็กน้อยนี้แสดงให้เห็นว่าเราจะได้เห็นการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอีกครั้งในเดือนกันยายนและอาจจะในเดือนธันวาคมด้วย 

ธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษจะมีการประชุมในวันนี้และไม่เหมือนกับเฟดที่ตลาดคาดว่าจะได้เห็นการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 bps เสียที อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ได้หมายความว่าปอนด์จะปรับขึ้นด้วย แม้ว่าเศรษฐกิจของอังกฤษจะฟื้นตัวเล็กน้อยจากไตรมาสแรก แต่ความไม่แน่นอนของ Brexit ก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งทำให้การตัดสินใจในวันนี้เป็นเรื่องที่ยากลำบากมาก ผู้เทรดสเตอร์ลิงควรมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มของทิศทางซึ่งน่าจะเป็นไปในรูปแบบผ่อนคลาย หากสมาชิกนโยบายของ MPC มากกว่าหนึ่งรายไม่เห็นด้วยกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ให้เตรียมคาดว่าสเตอร์ลิงจะปรับลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ได้เลย อย่างไรก็ตาม หาก BoE เลือกที่จะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะกลายเป็นเรื่องสุดช็อคและเราอาจได้เห็นการปรับลง 200 ถึง 300 pip

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน

ประธานาธิบดีทรัมป์ตกลงที่จะพบปะกับคิม จอง อึน ผู้นำเกาหลีเหนือสร้างเซอร์ไพรส์ให้กับตลาดในวันพฤหัสบดี เนื่องจากเมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ผู้นำทั้งสองยังทำตัวเหมือนเด็ก เกทับกันว่าใครมีปุ่มกดนิวเคลียร์ใหญ่กว่ากันและถ่มถุยฝ่ายตรงข้ามในทุกโอกาสที่ทำได้ มาในวันนี้ พวกเขากำลังจะสร้างประวัติศาสตร์หน้าใหม่ ไม่ใช่เพียงเพราะการประนีประนอมคืนดีกัน แต่ยังเป็นครั้งแรกของการพบปะกันระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ กับผู้นำเกาหลีเหนืออีกด้วย นักลงทุนคาดหวังเป็นอย่างมากว่าในที่สุดก็จะมีความก้าวหน้าทางการทูตเสียที

ถึงแม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับเกาหลีเหนือจะไม่ใช่เรื่องที่ตลาดให้ความสำคัญเป็นหลัก แต่ความคืบหน้าจะช่วยกระตุ้นแรงเสี่ยงลงทุน โดยเฉพาะในหุ้นของเกาหลีใต้ KOSPI เป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในดัชนีหุ้นเอเชียวันนี้ โดยปรับขึ้นมากสุดถึง 2% ก่อนที่จะลดลงไปที่ 1% 

เงินเยนที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยปรับลงในช่วงต้นของวันศุกร์ โดยร่วงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และอย่างที่คาดไว้ ธนาคารกลางแห่งประเทศญี่ปุ่นคงนโยบายทางการเงินไว้เช่นเดิม โดยคงอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนไว้ที่ -0.1% และกำหนดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรุ่นอายุ 10 ปีขั้นสูงสุดไว้แถว 0%

ทรัมป์เซ็นลงนามภาษีเหล็กกล้าและอลูมิเนียม

ภาษีศุลกากรของทรัมป์ไม่ได้เป็นเพียงคำขู่อีกต่อไป เพราะตอนนี้ออกมาอย่างเป็นทางการแล้ว ประธานาธิบดีทรัมป์ทำตามที่เขาสัญญาไว้เมื่อวานนี้ด้วยการเซ็นลงนามสองคำสั่งที่บังคับใช้ภาษีศุลกากรกับการนำเข้าเหล็กกล้าและอลูมิเนียม ข่าวดีก็คือแคนาดาและเม็กซิโกได้รับการยกเว้น

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ร่วงในเอเชียโดยมีแร่เหล็กเป็นผู้นำทีมปรับลงไปมากกว่า 5% ซึ่งทำให้หุ้นเอเชียโดนจำกัดการปรับขึ้นเนื่องจากกลุ่มขุดแร่ถูกดึงให้ลดต่ำลง แต่โดยรวมแล้ว ดัชนีหลักส่วนใหญ่ก็ปรับขึ้นในวันนี้

หากผู้มีส่วนร่วมในตลาดกลัวสงครามการค้า ปฏิกิริยาคงจะแตกต่างไปจากที่เห็นในวันนี้เป็นอย่างมาก ราคาสินค้าโภคภัณฑ์น่าจะปรับลงอย่างรุนแรง นักลงทุนน่าจะเทขายสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงและวิ่งไปซบพันธบัตร ทองคำ และเงินเยน จากปฏิกิริยาของตลาดที่ไม่มากมายนักในภาษีศุลกากรของทรัมป์ ดูเหมือนว่านักลงทุนเชื่อว่าการกระทำของทรัมป์จะไม่ส่งผลให้เกิดสงครามการค้าเต็มรูปแบบ อย่างไรก็ตาม คุณก็ไม่ควรจะชะล่าใจไป และควรรอดูการตอบโต้อย่างเป็นทางการจากสหภาพยุโรปและจีน

คำแถลงของดรากีส่งผลต่อยูโร

 คำพูดของนายมาริโอ ดรากีส่งผลหนักกว่าคำแถลงจาก ECB ซึ่งในที่สุดก็เลิกพูดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเพิ่มโครงการซื้อสินทรัพย์ หากแนวโน้มเศรษฐกิจทรุดลง คำแถลงของ ECB ที่มีท่าทีคุมเงินเฟ้อเล็กน้อยได้ส่ง EURUSD ไปที่ 1.2446 แต่คู่เงินนี้ก็เลี้ยวกลับหลังจากนายดรากีเริ่มพูด

นายดรากีบอกว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับปัจจุบันไปอีกระยะหนึ่งและได้ผ่านช่วงเวลาของการซื้อสินทรัพย์สุทธิไปแล้ว ชี้ให้เห็นว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่าง ECB กับเฟดจะยังคงอยู่ในระดับสูงไปอีกเป็นระยะเวลานาน นอกจากนี้ ECB ยังปรับลดตัวเลขคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของปี 2019 อีกด้วยและเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงถูกตรึงอยู่ ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อสกุลเงินเดียว

วัน NFP มาแล้ว

เทรดเดอร์ควรจับตามองอย่างใกล้ชิดในรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของสหรัฐฯ แม้จะมีการคาดการณ์ว่าการว่าจ้างจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนกุมภาพันธ์และการจ้างงานจะลดลงไปที่ 4% จาก 4.1% แต่ตัวเลขทั้งสองนี้จะถูกเมิน เพราะนักลงทุนต่างจับตามองไปที่ตัวเลขรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเป็นหลัก หลังจากมีการปรับเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบเกือบทศวรรษ อัตราการเติบโตของค่าจ้างคาดว่าน่าจะลดลง 0.4% YoY หากเป็นเช่นนี้ ความวิตกกังวลในภาวะเงินเฟ้อก่อนหน้านี้ที่ส่งผลให้หุ้นร่วงลงอย่างรุนแรงในตอนต้นเดือนกุมภาพันธ์ก็น่าจะผ่อนคลายลง     

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้ประกอบด้วยความคิดเห็นส่วนตัวและไม่ควรตีความเป็นคำแนะนำส่วนตัว และ/หรือคำแนะนำด้านการลงทุนอื่น ๆ และ/หรือข้อเสนอ และ/หรือคำชักชวนสำหรับการทำธุรกรรมใด ๆ ในตราสารทางการเงิน และ/หรือการรับประกัน และ/หรือการคาดการณ์ผลการดำเนินงานในอนาคต ForexTime (FXTM) พันธมิตร ตัวแทน กรรมการ เจ้าหน้าที่หรือพนักงานของบริษัทจะไม่รับประกันความเที่ยงตรง ความถูกต้อง ความทันเวลาหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลใด ๆ หรือข้อมูลที่พร้อมใช้และถือว่าไม่มีความรับผิดต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่อยู่บนพื้นฐานเดียวกัน